หุ้นไทยลุ้นฟื้นตัว แนวต้าน 1,435 จุด เม็ดเงินกองทุนลดหย่อนภาษีหนุนตลาด

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ ลุ้นฟื้นตัวชัดขึ้น แนวต้าน 1,435-1,440 จุด ส่วนแนวรับ 1,422 จุด คาดได้ปัจจัยหนุนจากเม็ดเงินของกองทุนประหยัดภาษี ซึ่งจะมีเข้ามามากในช่วงปลายปี หุ้นแนะนำ GULF, TASCO

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด รายงานว่า SET เริ่มสร้างฐานได้บริเวณแนวรับ 1,422 จุด ซึ่งยังใช้เป็นจุดติดตามในกรอบล่างสำหรับภาพการฟื้นตัว ส่วนกรอบบนอยู่ที่ 1,435 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้จะเห็นภาพการฟื้นตัวชัดขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,440 จุด ทั้งนี้ในภาพรวมแนวโน้มราคาคาคว่าดัชนียังมีโอกาสฟื้นตัวกลับ โดยคาดได้ปัจจัยหนุนจากเม็ดเงินของกองทุนประหยัดภาษี ซึ่งจะมีเข้ามามากในช่วงปลายปี

ช่วงสั้นมอง SET จะยังเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideways ในกรอบ โดยมีแนวรับเชิงจิตวิทยาที่บริเวณ 1,400 จุด และตลาดจะมีการรีบาวนด์เป็นระยะ ๆ เป็นผลสืบเนื่องจากปัจจัยต่างประเทศยังค่อนข้างจํากัด โดยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มทรงตัว ขณะที่ภาคการค้าระหว่างประเทศของจีนยังมีแนวโน้มได้รับแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายกีดกันทางการค้าของสหรัฐ และการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก

ส่วนปัจจัยในประเทศยังไม่มีประเด็นใหม่ ๆ เข้ามาช่วยกระตุ้นบรรยากาศการลงทุน และยังติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม

ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ เตือนกลุ่มประเทศ BRICS ไม่ให้สร้างสกุลเงินใหม่เพื่อแทนที่ดอลลาร์สหรัฐ หรืออาจจะต้องเผชิญการเรียกเก็บภาษีนำเข้า 100% หรือไม่สามารถส่งสินค้าเข้ามาขายในสหรัฐได้

• รัสเซียประกาศยกเลิกคำสั่งห้ามส่งออกเบนซินชั่วคราว จากเดิมที่จะสิ้นสุดในสิ้นปีนี้ เพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมน้ำมันกลั่นในประเทศ

• ที่ประชุม ครม.มีมติอนุมัติต่ออายุนโยบายค่าโดยสาร 20 บาทตลอดสาย สำหรับสายสีม่วงและสีแดงถึงวันที่ 30 พ.ย. 2568 และมาตรการเพื่อช่วยเหลือผู้ประสบอุทกภัยผ่านมาตรการภาษีช่วยค่าซ่อมบ้านและรถ

• ธปท.เผยเศรษฐกิจไทยเดือน ต.ค. 2567 ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน อานิสงส์จากส่งออก ท่องเที่ยว และการบริโภคภาคเอกชนซึ่งได้รับผลดีจากมาตรการแจกเงินหมื่นบาท ขณะที่เศรษฐกิจในบางภาคส่วนยังชะลอตัว จากปัญหาเชิงโครงสร้างและความสามารถในการแข่งขันที่ด้อยลง

• พลังงานคาดแผนพลังงานชาติ 2024 เข้า ครม. หวังประกาศใช้ทันปีนี้ โดยตามร่างแผน PDP และแผนการผลิตไฟฟ้าของ กฟผ. จะเริ่มมีการใช้ไฮโดรเจนเป็นพลังงานผลิตไฟฟ้าในปี 2573 และช่วยหนุนให้มูลค่าไฮโดรเจนคาร์บอนต่ำปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 8 หมื่นล้านบาท ในปี 2593

• SCB EIC ระบุภาพรวมธุรกิจค้าปลีกในปี 2568 มีแนวโน้มเติบโตราว 5.1% YOY จากที่คาดจะเติบโต 4.8% YOY แม้การบริโภคเอกชนจะเติบโตชะลอลง แต่คาดโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เริ่มดำเนินการในปี 2567 ต่อเนื่องถึงปี 2568 (เฟส 2 และ 3) จะมีส่วนช่วยเพิ่มกำลังซื้อ

• กระทรวงต่างประเทศจีนประกาศจีนจะใช้มาตรการตอบโต้รุนแรง หลังสหรัฐอนุมัติขายยุทโธปกรณ์แก่ไต้หวัน 385 ล้านดอลลาร์ ถือเป็นการละเมิดหลักการจีนเดียวและละเมิดอำนาจอธิปไตยของจีน

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways โดย Fund Flow ยังมีแนวโน้มไหลออกจาก EM หลังกังวลนโยบายกีดกันทางการค้าและในประเทศยังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวและ 1 ธีมเทรดดิ้งระยะสั้น ดังนี้

1.หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นการบริโภคและท่องเที่ยว แนะนำกลุ่มพาณิชย์ (CPALL CPAXT CRC HMPRO TNP) และท่องเที่ยว (AWC AOT MINT)

2.หุ้น Earnings Play ซึ่งมองมีโมเมนตัมกำไร 4Q67 จะเติบโตดี YOY และ QOQ อีกทั้งเราแนะนำ Outperform เลือก GULF OSP AMATA AU TIDLOR BCP

3.หุ้นที่จ่ายปันผลสูงและคาดได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนลดหย่อนภาษี แนะนำหุ้น SET100 ที่คาดให้ Div. Yield ขั้นต่ำปีละ 3.5%, มี ESG Rating และ CG สูง, ฐานะการเงินแข็งแกร่ง และผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตได้ในปี 2025 เลือก BBL ADVANC HMPRO

4.Trading Idea : นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงอาจเก็งกำไรหุ้นที่คาดมีโอกาสเข้าคำนวณ SET50 ใน 1H68 BANPU CCET COM7 SAWAD รวมทั้งหุ้นที่ได้อานิสงส์จากสถานการณ์น้ำท่วมภาคใต้ แนะนำ HMPRO CPALL และ TASCO ขณะที่ระมัดระวังการลงทุนหุ้นกลุ่มการแพทย์, ยานยนต์ และวัสดุก่อสร้างที่กำไร 4Q67 มีโมเมนตัมอ่อนแอ

หุ้นแนะนำวันนี้

GULF : 4Q67 คาดกําไรจะทําสถิติสูงสุดอีกครั้งจากการขยายกําลังการผลิต โดยมีปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นจากผลประโยชน์จากการควบรวมกิจการกับ INTUCH ที่จะหนุนให้งบดุลของบริษัทปรับตัวดีขึ้น และช่วยสนับสนุนการประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนในประเทศที่กําลังจะมาถึง รวมถึงการเริ่มต้นวงจรอัตราดอกเบี้ยขาลง

TASCO : เป็นหุ้นที่ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันปรับตัวลงและสถานการณ์น้ำท่วม ขณะที่ 4Q67 คาดกำไรปกติจะยังเติบโตต่อเนื่อง YOY แรงหนุนจากปริมาณขายยางมะตอยที่เพิ่มขึ้นจากการเร่งเบิกงบประมาณซ่อมและสร้างถนนในไทย อีกทั้งราคาขายยางมะตอยทั้งในประเทศและต่างประเทศยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง