Exponential Technology คืออะไร? ทำไมเป็นเมกะเทรนด์ที่กำลังเติบโต
โดย ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์ CEO Jitta Wealth
Exponential มีความหมายเกี่ยวกับเลขยกกำลังในทางคณิตศาสตร์…แล้วคำคุณศัพท์นี้เกี่ยวกับเทคโนโลยีอย่างไร เลขยกกำลัง คือ การเพิ่มค่าให้กับตัวเลขฐาน หากค่าที่คำนวณจากเลขยกกำลังมาทำในรูปของกราฟเส้น คุณจะเห็นเส้นที่ตั้งชันขึ้นมาก เหมือนกับการเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ
เมื่อนำมาผสมกับคำว่า Technology จึงเกิดเป็นคำว่า Exponential Technology หมายถึง “เทคโนโลยีที่มีพัฒนาการ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถได้แบบทวีคูณ หรือมีการเติบโตแบบก้าวกระโดด”
การลงทุนด้านเทคโนโลยีมาใช้ในธุรกิจหรืออุตสาหกรรมจะสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับบริษัทได้ในระยะยาว สวนทางกับต้นทุนที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้บริษัทนั้นๆ สามารถลดต้นทุนการดำเนินธุรกิจได้อย่างมหาศาล
Exponential Technology จะเข้ามาช่วยแก้ไขปัญหาที่อาจจะทำได้ยากหรือใช้เวลานาน หากใช้แรงงานคน และบริษัทที่นำเทคโนโลยีมาใช้จะกลายเป็นผู้นำในธุรกิจหรืออุตสาหกรรมได้อย่างรวดเร็ว
ปัจจุบันไม่มีใครหลีกหนีอิทธิพลของเทคโนโลยีและความเป็นดิจิทัลได้ นวัตกรรมใหม่ๆ เกิดขึ้นมามากมายในแบบที่มนุษย์ก้าวตามไม่ทัน เรียกได้ว่า ธุรกิจไหนที่ก้าวเข้าไปสู่เทคโนโลยีได้ จะมีศักยภาพเติบโตสูงมาก
ตัวอย่างของ Exponential Technology ที่ใกล้ตัวที่สุด คือ คอมพิวเตอร์ที่เข้ามาช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานขององค์กรทั่วโลก และมีการพัฒนาที่สอดคล้องกับกฎของมัวร์ (Moore’s Law) ที่ว่า จำนวนทรานซิสเตอร์ในชิปประมวลผลจะเพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าในทุก 2 ปี ปัจจุบันคอมพิวเตอร์กลายเป็นปัจจัยในการดำรงชีวิตของผู้คนทั่วโลกไปแล้ว
นอกจากนี้ยังมีเทคโนโลยีที่สร้างการเติบโตแบบก้าวกระโดดอีกมากมายที่กำลังเกิดขึ้นในปัจจุบัน เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ชีวภาพ (BioTech) บล็อกเชน (Blockchain) และควอนตัมคอมพิวเตอร์ (Quantum Computer) เพราะเทคโนโลยีเหล่านี้ ที่จะมาเปลี่ยนรูปแบบการทำงานให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น สะดวกสบายขึ้น และช่วยลดความผิดพลาดให้น้อยลง
นั่นเป็นเหตุผลให้ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Exponential Technology มีความน่าสนใจจนกลายมาเป็นการลงทุนในธีม (Thematic Investment) จากความคาดหวังว่า เทคโนโลยีใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นตลอดเวลาจะสามารถเปลี่ยนแปลงสังคมในวงกว้าง
ปัจจุบันเทคโนโลยีที่สร้างการเปลี่ยนแปลงใหม่ๆ ถูกนำไปประยุกต์ใช้ ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่แวดวงธุรกิจเท่านั้น แต่ได้กระจายไปทุกหย่อมหญ้า แม้แต่ชีวิตประจำวันของคนๆ หนึ่งต่างผูกติดอยู่กับเทคโนโลยีแบบที่ไม่สามารถแยกออกจากกันได้เลย
โอกาสลงทุนใน Exponential Technology
ปัจจุบันทางเลือกการลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่สร้างนวัตกรรมใหม่ๆ และเกี่ยวข้องกับ Exponential Technology อย่าง iShares Exponential Technologies ETF (XT) เป็นตัวแทนของธีมเทคโนโลยี
XT เป็น Passive ETF ที่ลงทุนให้ผลตอบแทนไปตามดัชนีอ้างอิง Morningstar Exponential Technologies Index คำนวณจาก 200 บริษัททั่วโลกที่สร้างสรรค์นวัตกรรมเปลี่ยนแปลงสังคมในวงกว้าง มากกว่า 60% ของ XT เป็นหุ้นจากสหรัฐอเมริกา
คำถามต่อมา คือ ธีมเทคโนโลยีแตกต่างจากธีมตลาดหุ้นสหรัฐฯ อย่างไร เพราะทั้ง 2 ธีมมีสัดส่วนการลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเหมือนๆ กัน เพราะตลาดหุ้น Nasdaq ของสหรัฐฯ เป็นแหล่งรวมของหุ้นเทคโนโลยีระดับโลกมากมาย ทำให้ธีมตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีบริษัทเทคโนโลยีรวมอยู่ด้วย
ธีมตลาดหุ้นสหรัฐฯ มี Passive ETF คือ Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX) หุ้นอันดับต้นๆ ของ SCHX คือ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่คนรู้จักกันทั่วโลก เช่น Apple Microsoft Google Amazon หรือ Meta Platforms เป็นหุ้นขนาดเมกะแคป (มูลค่ามากกว่า 200,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และ SCHX เลือกลงทุนตามขนาดมาร์เก็ตแคปของบริษัทที่อยู่ในดัชนีอ้างอิง Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index มากกว่า 760 บริษัท
ส่วนธีมเทคโนโลยีอย่าง XT จะเลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการสร้างนวัตกรรมใหม่ๆ ที่เข้ามาเปลี่ยนแปลงโลกในอนาคต ซึ่งก็ใช้คำว่า Exponential Technology ซึ่งกระจายการลงทุนไปหลายๆ บริษัทตามนโยบายนั้น
ดังนั้น Passive ETF ทั้ง 2 กองนี้ถูกออกแบบนโยบายให้แตกต่างกันอยู่แล้ว เพียงแต่มีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีบางส่วนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ลงทุนเหมือนๆ กัน
ผมจะพาคุณไปผ่าไส้ในของ 8 บริษัท ที่มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาเทคโนโลยีและนวัตกรรมที่จะมาเปลี่ยนโลกอนาคตและสร้างการเติบโตอย่างก้าวกระโดด
ส่อง 8 บริษัทเทคโนโลยีที่พัฒนานวัตกรรมเปลี่ยนโลก
XT เป็น Passive ETF ไม่ได้เลือกลงทุนในบริษัทที่มาร์เก็ตแคปขนาดใหญ่ แต่เลือกบริษัทเทคโนโลยีจากทุกมุมโลก คุณอาจจะไม่คุ้นชื่อหลายๆ บริษัทที่อยู่ใน XT โดยจะเป็น 8 บริษัทที่มีความเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีใหม่ๆ ที่เข้ามาเปลี่ยนแปลงสังคมในวงกว้าง และมีบทบาทสำคัญต่อการดำเนินธุรกิจและการใช้ชีวิตของผู้คนทั่วโลก
บริษัทที่ผมรวบรวมมานี้ ถูกจับตามองว่า มีโอกาสที่จะก้าวขึ้นมาเป็นบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของโลกและจะเปลี่ยนแปลงวิถีชีวิตมนุษย์ในอนาคต
Genscript Biotech Corporation
บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่มีชื่อเสียงระดับโลกจากตลาดหุ้นฮ่องกง โดยเป็นผู้คิดค้นและพัฒนาเทคโนโลยียีนสังเคราะห์ บริษัทสามารถสังเคราะห์ยีนได้เป็นจำนวนมากในปริมาณที่ไม่มีบริษัทไหนสามารถทำได้มาก่อน ทาง Genscript ได้พัฒนาเทคโนโลยีชีวภาพมาอย่างต่อเนื่องและมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมเฮลท์แคร์ในอนาคต
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ Genscript Biotech
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2563 | 3,030 | +42.34% | 1,984 | +41.29% |
| 2562 | 2,129 | +17.68% | 1,404 | +13.10% |
| 2561 | 1,809 | +51.67% | 1,242 | +51.91% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
Nvidia Corporation
บริษัทผู้คิดค้นชิปประมวลผลชื่อดังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีลูกค้ารายใหญ่ๆ จากทั่วโลกที่ใช้ชิปประมวลผลจาก Nvidia ปริมาณมหาศาล จนทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทาง Nvidia เองมีเป้าหมายที่จะพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ อยู่เสมอและเป็นบริษัทผลิตชิปประมวลผลกราฟิก หรือเรียกกันติดปากว่า การ์ดจอ รายใหญ่ที่สุดในโลก และยิ่งเทคโนโลยีเติบโตรวดเร็วมากเท่าไร ยิ่งทำให้ Nvidia เติบโตเร็วมากขึ้นเช่นเดียวกัน
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ Nvidia
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2564 | 16,675 | +52.73% | 10,557 | +55.98% |
| 2563 | 10,918 | -6.81% | 6,768 | -5.62% |
| 2562 | 11,716 | +20.61% | 7,171 | +23.17% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปีงบประมาณ เริ่มเดือนกุมภาพันธ์ จบเดือนมกราคม
ASM International
บริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์จากตลาดหุ้นเนเธอร์แลนด์ ก่อตั้งขึ้นในช่วงเวลาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กำลังเติบโตในปี 2511 ASM ได้พัฒนารูปแบบของเซมิคอนดักเตอร์ให้มีขนาดเล็กลง ราคาถูกลง แต่มีประสิทธิภาพมากขึ้น นอกจากนี้ ASM ยังได้บุกเบิกเทคโนโลยีใหม่ๆ มากมาย เช่น เครือข่ายการสนับสนุนระดับโลก พัฒนาวัสดุใหม่และกระบวนการใช้งาน เพื่อให้ตอบสนองการใช้งานในระยะยาว และขยายธุรกิจไปใน 14 ประเทศทั่วโลก
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 2 ปีย้อนหลังของ ASM International
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2563 | 1,328 | +3.44% | 623.56 | -2.33% |
| 2562 | 1,283 | N/A | 638.46 | N/A |
ข้อมูล: ASM.com หน่วย: ล้านยูโร
ON Semiconductor
บริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์จากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก่อตั้งขึ้นในปี 2542 เดิมเป็นบริษัทในเครือของโทรศัพท์มือถือชื่อดังอย่าง Motorola ที่รับผิดชอบการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ปัจจุบัน ON ได้ขยายธุรกิจจำหน่ายเซมิคอนดักเตอร์ในอุตสาหกรรมพลังงาน การกระจายสัญญาณ อุปกรณ์รถยนต์ คอมพิวเตอร์และเครื่องมือเทคโนโลยีต่างๆ มากมาย โดยเป็นบริษัทผู้นำในการจัดจำหน่ายเซมิคอนดักเตอร์ 20 อันดับแรกของโลก
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ ON Semiconductor
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2563 | 5,255 | -4.76% | 1,716 | -13.92% |
| 2562 | 5,518 | -6.13% | 1,993 | -10.97% |
| 2561 | 5,878 | +6.05% | 2,239 | +9.98% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ
Zscaler
บริษัทที่คิดค้นระบบรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ในคลาวด์จากตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยระบบดังกล่าวใช้ชื่อว่า Secure Access Service Edge (SASE) ทำให้ผู้ใช้ได้รับความปลอดภัยและใช้งานได้อย่างสะดวกสบายมากขึ้น ทาง Zscaler ยังให้บริการติดตามการสื่อสารของศูนย์ข้อมูลภายในบริษัทที่เป็นผู้ใช้บริการ ซึ่งจะเพิ่มความปลอดภัยในการใช้เครือข่ายให้กับบริษัทต่างๆ ได้อย่างสมบูรณ์
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ Zscaler
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2564 | 673.1 | +56.07% | 524.0 | +55.93% |
| 2563 | 431.3 | +42.41% | 336.1 | +37.91% |
| 2562 | 302.8 | +59.24% | 243.7 | +60.01% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ เริ่มเดือนสิงหาคม จบเดือนกรกฎาคม
Albemarle Corporation
บริษัทผู้ผลิตแบตเตอรีลิเธียม โบรมีน และสารเร่งปฏิกิริยา ซึ่งก่อตั้งมาตั้งแต่ปี 2430 โดยในปัจจุบัน Albemarle ก้าวขึ้นมาเป็นบริษัทชั้นนำของโลกในด้านการผลิตแบตเตอรรีลิเธียมและขยายธุรกิจไปยังอุตสาหกรรมอื่นๆ ได้แก่ อุตสาหกรรมพลังงาน อิเล็กทรอนิกส์ และการขนส่ง โดย Albemarle มีเป้าหมายว่า จะผลิตแบตเตอรีที่มีศักยภาพการเก็บประจุไฟฟ้ามากขึ้น ความปลอดภัยสูงขึ้น และใช้งานได้อย่างยั่งยืนมากยิ่งขึ้น
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ Albemarle
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2563 | 3,129 | -12.83% | 995.6 | -20.96% |
| 2562 | 3,589 | +6.35% | 1,259 | +2.00% |
| 2561 | 3,375 | +9.86% | 1,235 | +7.81% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ
Arista Networks
ผู้นำอุตสาหกรรมด้านเครือข่ายที่ขับเคลื่อนด้วยบิ๊กดาต้าจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยมีธุรกิจหลักคือการให้บริการเก็บข้อมูลขนาดใหญ่ไว้บนคลาวด์ ทาง Arista มุ่งหวังที่จะสร้างเครือข่ายและนวัตกรรมที่จะช่วยเปลี่ยนแปลงโลกใบนี้ไปในทิศทางที่ดีขึ้น ปัจจุบัน Arista มีแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลคือ CloudVision และ Arista EOS ซึ่งเป็นระบบปฏิบัติการเครือข่ายขั้นสูง
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ Arista Networks
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2563 | 2,318 | -3.87% | 1,482 | -4.04% |
| 2562 | 2,411 | +12.05% | 1,544 | +12.45% |
| 2561 | 2,151 | +30.69% | 1,373 | +29.35% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ
Tesla
บริษัทพัฒนารถยนต์ไฟฟ้า (EV) อันดับ 1 ของโลกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นบริษัทรถยนต์ที่มีมาร์เก็ตแคปที่สุดในโลก เป็นผู้ผลักดันอุตสาหกรรม EV ของโลก โดย Tesla ได้พัฒนา EV และระบบนิเวศน์ (Ecosystem) ของการขับขี่ด้วยเทคโนโลยีอัตโนมัติอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันบริษัทได้พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่า EV เป็นรถยนต์แห่งอนาคตอย่างแท้จริง
รายได้รวมและกำไรขั้นต้น 3 ปีย้อนหลังของ Tesla
| งบการเงิน | รายได้รวม | % เปลี่ยนแปลง | กำไรขั้นต้น | % เปลี่ยนแปลง |
| 2563 | 31,536 | +28.31% | 6,630 | +62.94% |
| 2562 | 24,578 | +14.52% | 4,069 | +0.67% |
| 2561 | 21,461 | +82.51% | 4,042 | +81.83% |
ข้อมูล: Jitta.com หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ทั้ง 8 บริษัทที่ผมรวบรวมมานี้ ต่างคิดค้นนวัตกรรม Exponential Technology มีบทบาทต่อชีวิตมนุษย์และการดำเนินธุรกิจทั่วโลก โดยพัฒนาสินค้าและบริการที่หลากหลาย เทคโนโลยีของหลายๆ บริษัทกำลังจะเข้ามาทดแทนสินค้าแบบเดิมๆ ซึ่งหมายถึงศักยภาพในการเติบโตและพัฒนาให้เป็นเทคโนโลยีหลักที่จะทำให้โลกน่าอยู่มากยิ่งขึ้นในอนาคต
อย่างเช่น เซมิคอนดักเตอร์ที่กำลังขาดแคลน จนทำให้บริษัทเทคโนโลยีด้านฮาร์ดแวร์ผลิตสินค้าไม่ทันตามความต้องการของคนทั่วโลก ราคาสินค้าและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง หรือยอดขาย EV อย่าง Tesla ก็ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อปี 2564 ที่ผ่านมา สะท้อนว่า ตลาดผู้ใช้เทคโนโลยีกำลังเติบโต คนทั่วโลกขานรับการใช้เทคโนโลยีที่ทำให้ชีวิตของพวกเขาง่ายขึ้น
หากคุณสนใจลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Exponential Technology ตัวแทนของธีมเทคโนโลยีที่เป็น Thematic Investment เมกะเทรนด์อนาคตไกล เข้ามาศึกษาหลักการจัดพอร์ตลงทุนผ่านกองทุนส่วนบุคคล Thematic ได้ที่เว็บไซต์ https://jittawealth.com/thematic/
