หุ้นไทยเปราะบาง ฟันด์โฟลว์ไหลออก เสี่ยงทำจุดต่ำใหม่
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ชี้หุ้นไทยสัญญาณเทคนิคเป็นลบ ทิศทางเม็ดเงินลงทุนต่างชาติไหลออก ทําให้กรอบบนยังถูกจํากัดที่แนวต้าน 1,345-1,350 จุด มีความเสี่ยงหลุดจุดต่ำเดิม 1,330 จุด มีแนวรับถัดไปที่ 1,320 จุด เผยช่วงสั้นมอง SET ยังเปราะบาง การเมืองกดดันบรรยากาศลงทุน ทุบหุ้นไทย Underperform ตลาดหุ้นภูมิภาค
วันที่ 5 มิถุนายน 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) รายงานว่า แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ดัชนี SET แม้ได้บรรยากาศบวก หลังตัวเลขเปิดรับสมัครงานของสหรัฐต่ำคาด และต่ำสุดรอบ 3 ปี สร้างความหวังการลด ดอกเบี้ยเฟด อย่างไรก็ตาม สัญญาณเทคนิคที่เป็นลบ และทิศทางเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ (Fund Flow) ไหลออก ทําให้กรอบบนยังถูกจํากัดที่แนวต้าน 1,345-1,350 จุด และมีความเสี่ยงหลุดจุดต่ำเดิม 1,330 จุด โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,320 จุด
“ช่วงสั้นมอง SET ยังเปราะบางและแกว่งตัวในกรอบ โดยในประเทศยังขาดปัจจัยหนุนใหม่และมีปัจจัยการเมืองกดดันบรรยากาศลงทุน ทําให้ SET ยัง Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค”
ประเด็นสำคัญช่วงนี้คือ 1.การเปิดรับสมัครงาน เม.ย. ของสหรัฐลดลงต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี หรือนับตั้งแต่ ก.พ. 2564 และปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 ทําให้ตลาดคาดหวังเฟดจะพิจารณาปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้
2.วานนี้ราคาทองแดงลดลงต่ำกว่า 1 หมื่นเหรียญ/ตัน หลังสินค้าคงคลังทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อีกทั้งข้อมูลตําแหน่งงานว่างในสหรัฐที่แย่กว่าคาด และความกังวลเศรษฐกิจโลกถดถอยส่งผลกระทบต่ออุปสงค์
3.วานนี้สัญญาข้าวโพดและถั่วเหลืองปรับตัวลงจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ และตลาดคาดว่าการเพาะปลูกและสภาพผลผลิตข้าวโพดจะเพิ่มขึ้น
4.สรท.คงคาดการส่งออกไทยปี 2567 ขยายตัว 1-2% แม้การส่งออก เม.ย. จะพลิกโต 6.8% หนุนให้ 4 เดือนแรกปีนี้ การส่งออกขยายตัวได้ 1.4% โดยมองครึ่งปีหลังยังมีปัจจัยเฝ้าระวังสําคัญ ได้แก่ ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะจีน-สหรัฐ และปัญหาค่าระวางเรือที่กลับมาสูงขึ้น
5.ครม.มีมติเห็นชอบวงเงินงบฯเพิ่มเติมปี 2567 ที่ 1.22 แสนล้านบาท สําหรับเป็นงบฯกลาง ค่าใช้จ่ายกระตุ้นเศรษฐกิจ คาดร่างจะเข้าสู่สภาช่วง ก.ค.-ส.ค. นอกจากนี้ยังมีมติเห็นชอบมาตรการภาษีสนับสนุนท่องเที่ยวเมืองรอง ช่วงโลว์ซีซั่น พ.ค.-พ.ย.นี้ คาดส่งให้กฤษฎีกาพิจารณาเร่งด่วน
6.สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) ระบุ 5 เดือนแรกปีนี้ ยอดออกหุ้นกู้ยังลดลง 35% อยู่ที่ 3.61 แสนล้านบาท จากปีก่อน 5 แสนล้านบาท จากดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง ด้านบริษัทเอกชนหันไปหาช่องทางต้นทุนต่ำกว่า ทั้งตั๋วแลกเงินระยะสั้น-เงินกู้ธนาคารพาณิชย์ จับตาครึ่งปีหลังหุ้นกู้ครบกําหนดราว 5.4 แสนล้านบาท
กลยุทธ์ลงทุนช่วงสั้นมอง SET ยังเปราะบางและแกว่งตัวในกรอบ โดยในประเทศยังขาดปัจจัยหนุนใหม่และมีปัจจัยการเมืองกดดันบรรยากาศลงทุน ทําให้ SET ยัง Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค อย่างไรก็ดี ยังคาดหวังแรงหนุนดัชนีจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไทยที่จะเติบโตดีขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2/2567
และปัจจัยต่างประเทศสัปดาห์นี้จะเป็นบวก อาทิ ดัชนี PMI ภาคการผลิต พ.ค. ของจีนและสหรัฐคาดจะปรับตัวดีขึ้น หลังมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง และการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 6 มิ.ย. จะเริ่มมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายครั้งแรก ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำเลือกซื้อ หุ้นเด่นแนะนำ KCE และ CPALL