BBLAM ส่ง 2 กองทุนใหม่ฝ่าตลาดผันผวน ชูสร้างรายได้-ลุ้นผลตอบแทนบวกทุกสภาวะ
บลจ.บัวหลวง (BBLAM) เตรียมเปิดขาย 2 กองทุนใหม่ B-GDI และ B-GAR ชูกลยุทธ์ Multi Asset สร้างโอกาสรับกระแสเงินสดและผลตอบแทนบวกทุกสภาวะตลาด จับตาไตรมาส 4/69 ผันผวนสูงจากสงครามตะวันออกกลาง-เลือกตั้งสหรัฐ
นายบรรณรงค์ พิชญากร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม บัวหลวง จำกัด (BBLAM) เปิดเผยว่า บริษัทเตรียมเสนอขายกองทุนรวมใหม่ 2 กองทุน ในรูปแบบ Fund of Funds ที่ใช้กลยุทธ์ลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท (Multi Asset) เพื่อเพิ่มทางเลือกให้กับนักลงทุนท่ามกลางภาวะตลาดการเงินที่มีความผันผวนและความไม่แน่นอนสูงขึ้น
ประกอบด้วย กองทุนเปิดบัวหลวง Global Diversified Income (B-GDI) ซึ่งมุ่งสร้างโอกาสรับกระแสเงินสดกลับคืนอย่างต่อเนื่องตลอดระยะเวลาการลงทุน และกองทุนเปิดบัวหลวง Global Absolute Return (B-GAR) ที่มุ่งสร้างโอกาสรับผลตอบแทนเป็นบวกในทุกสภาวะตลาด ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง
ทั้งนี้ การเปิดตัวกองทุนทั้ง 2 กองทุน สอดรับกับสถานการณ์ลงทุนในปัจจุบันที่มีความผันผวนมากขึ้น
ขณะที่การแสวงหากระแสเงินสดจากการลงทุนทำได้ยากขึ้น ทั้งในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ ประกอบกับแนวโน้มการลงทุนในแต่ละภูมิภาคมีความไม่แน่นอนสูง โดยทั้ง 2 กองทุนจะอาศัยความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุนระดับโลกในการบริหารจัดการลงทุน
สำหรับกองทุน B-GDI เป็นกองทุนผสมประเภท Fund of Funds ที่ลงทุนในต่างประเทศ มีระดับความเสี่ยง 5 เน้นการจัดพอร์ตเพื่อสร้างโอกาสรับรายได้อย่างสม่ำเสมอในระยะยาว โดยมี Franklin Templeton ผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารพอร์ต Multi-Asset ระดับโลก เป็นผู้ออกแบบโครงสร้างการลงทุนและให้คำแนะนำด้านการลงทุน
กองทุนจะกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท ทั้งตราสารหนี้และหุ้น เพื่อสร้างกระแสเงินสดจากหลายแหล่ง ได้แก่ ดอกเบี้ย เงินปันผล รวมถึงการใช้กลยุทธ์ลงทุนเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม โดยมุ่งเพิ่มโอกาสรับรายได้มากกว่ากองทุนประเภท Income ทั่วไป
นอกจากนี้ กองทุนยังมีนโยบายรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ (Auto Redemption) ไม่เกินปีละ 12 ครั้ง เพื่อเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับกระแสเงินสดกลับคืนระหว่างการลงทุน
จุดเด่นของ B-GDI คือความยืดหยุ่นในการปรับสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง โดยมุ่งสร้างรายได้ควบคู่กับโอกาสเติบโตของพอร์ตลงทุน เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการกระแสเงินสดกลับคืนระหว่างการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ
ขณะที่กองทุน B-GAR เป็นกองทุนผสมประเภท Fund of Funds ที่ลงทุนในต่างประเทศ มีระดับความเสี่ยง 5 เช่นเดียวกัน โดยใช้กลยุทธ์บริหารพอร์ตแบบ Absolute Return ที่มุ่งลดการพึ่งพาทิศทางตลาด และแสวงหาโอกาสสร้างผลตอบแทนเป็นบวก ไม่ว่าตลาดจะอยู่ในช่วงขาขึ้นหรือขาลง
กองทุนจะคัดเลือกกองทุน Absolute Return จากผู้เชี่ยวชาญในแต่ละกลยุทธ์มาผสมผสานเป็นพอร์ตลงทุนที่มีความหลากหลาย ทั้งด้านกลยุทธ์และแหล่งสร้างผลตอบแทน โดยครอบคลุมการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลและแบบจำลองทางสถิติ (Quantitative) รวมถึงการลงทุนที่อาศัยมุมมองและดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (Discretionary)
นอกจากนี้ กองทุน Absolute Return หลายกองทุนที่ B-GAR พิจารณาเลือกลงทุน ยังใช้กลยุทธ์การลงทุนทั้งฝั่งซื้อ (Long) และฝั่งขาย (Short) ควบคู่กัน เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด และมุ่งสร้างผลตอบแทนจากการคัดเลือกหลักทรัพย์ มากกว่าการพึ่งพาทิศทางตลาดโดยรวม
ทั้งนี้ B-GAR มีเป้าหมายสร้างโอกาสรับผลตอบแทนเป็นบวกในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน ควบคู่กับการบริหารความเสี่ยงและลดความผันผวนให้อยู่ในระดับต่ำกว่ากองทุนหุ้นทั่วไป เพื่อช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการกระจายความเสี่ยงและสร้างเสถียรภาพให้กับพอร์ตลงทุนโดยรวม
กองทุนดังกล่าวจึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความผันผวนจากการพึ่งพาทิศทางตลาด และต้องการเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนของทีมผู้จัดการกองทุนชั้นนำทั่วโลก
นายบรรณรงค์กล่าวถึงแนวโน้มการลงทุนในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2569 ว่า คาดตลาดการเงินจะยังเผชิญความผันผวนสูงอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยสำคัญจากสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลาง และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ซึ่งผลการเลือกตั้งอาจส่งผลต่อทิศทางนโยบายต่างประเทศและนโยบายเศรษฐกิจ
ขณะเดียวกัน ภาระหนี้ภาครัฐที่อยู่ในระดับสูง รวมถึงแนวโน้มการลงทุนของภาคเอกชน โดยเฉพาะกลุ่ม Hyperscaler ที่หันมาระดมเงินทุนผ่านการกู้ยืมจากตลาดมากขึ้น อาจเป็นอีกปัจจัยที่เพิ่มความผันผวนให้กับตลาดการเงิน โดยเฉพาะหากอัตราเงินเฟ้อยังคงปรับตัวสูงขึ้นจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูง ซึ่งจะเพิ่มความไม่แน่นอนต่อทิศทางการลงทุนในระยะข้างหน้า
ดังนั้น BBLAM จึงมองว่ากองทุน B-GDI และ B-GAR จะเป็นอีกทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยง และแสวงหาโอกาสสร้างกระแสเงินสดหรือผลตอบแทนจากการลงทุนภายใต้สภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง