หุ้นไทยไซด์เวย์อัพ แนวต้าน 1,380 จุด หวังรัฐบาลชุดใหม่กระตุ้นเศรษฐกิจ

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ไต่ระดับขึ้นได้ แนวรับ 1,350 จุด แนวต้าน 1,380 จุด แรงหนุนการส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยของเฟด ทิศทาง Fund Flow ไหลเข้า และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ

วันที่ 27 สิงหาคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด รายงานว่า SET ปรับขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง ทำให้ภาพรวมเป็นบวก และเรากลับมามีมุมมองที่ดีต่อดัชนี จากแรงส่งการลดดอกเบี้ยของเฟดทิศทาง Fund Flow ไหลเข้า และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ เป็นปัจจัยหนุนต่อภาพการไต่ระดับปรับขึ้นต่อ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,372 และ 1,380 จุด ขณะที่ระยะสั้น อาจมีการย่อสลับลดความร้อนแรงบ้าง โดยมีแนวรับ 1,350-1,355 จุด ใช้เป็นจุดรองรับ

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideway Up จากคาดหวังความคืบหน้าของการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ ซึ่งจะส่งผลต่อความชัดเจนของการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลาย 3Q-4Q67 ส่วน Fund Flow มองว่ายังมีทิศทางไหลเข้าตลาดหุ้นไทยแต่ไม่แรง เนื่องจากภาพการเติบโตของเศรษฐกิจไทยยังต่ำเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาค

อย่างไรก็ดี มองเม็ดเงินลงทุนจะมีแนวโน้มไหลออกจากกลุ่มพลังงาน สื่อสารและอิเล็กทรอนิกส์ เข้าสู่กลุ่มธนาคาร ค้าปลีก และการแพทย์ ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐคาดยังมีแนวโน้มชะลอตัวลง ซึ่งจะส่งต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดในระยะถัดไป และดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนคาดยังอ่อนแอ ซึ่งมองว่าตลาดรับรู้ไปแล้วในระดับหนึ่ง กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

ประเด็นสำคัญวันนี้ที่ต้องติดตาม

1.รักษาการรองนายกฯ และ รมว.คลังเผยการเสนอขายกองทุนวายุภักษ์อยู่ระหว่างการเตรียมความพร้อมเสนอขายหน่วยกองทุนกับสถาบันการเงิน โดยคาดจะสามารถเสนอขายได้ช่วงปลายเดือน ก.ย. หรือต้นเดือนต.ค.

2.รัฐบาลลิเบียตะวันออกประกาศระงับการผลิตและการส่งออกน้ำมัน หลังมีความขัดแย้งกับรัฐบาลลิเบียเกี่ยวกับประเด็นที่ว่าฝ่ายใดควรมีอำนาจคุมธนาคารกลางลิเบีย ทำให้ตลาดกังวลกระทบอุปทาน โดยลิเบียผลิตน้ำมันอยู่ที่ 1.18 ล้านบาร์เรล/วันในเดือน ก.ค.

3.World Bank คาดปีนี้เศรษฐกิจเวียดนามจะเติบโต 6.1% จากส่งออก ท่องเที่ยว การบริโภคและการลงทุน ส่วนปี 2568-2569 จะขยายตัว 6.5% โดยพัฒนาการในตลาดทุนจะเป็นแหล่งเงินทุนในระยะยาวและช่วยให้เวียดนามบรรลุเป้าในการเป็นประเทศรายได้สูงภายในปี 2588

4.BOI เตรียมเสนอรัฐบาลใหม่เคาะแผนลงทุนเชิงรุกเซมิคอนดักเตอร์และแบตเตอรี่ โดยเสนอตั้งเซมิคอนดักเตอร์บอร์ดหวังดึงลงทุนเต็มที่ เผยอิเล็กทรอนิกส์ต้นน้ำแห่ลงทุนไทยใน 1-2 ปีข้างหน้า ล่าสุด บจ.เวสเทิร์น ดิจิตอล ขยายลงทุน 2.3 หมื่น ลบ. ฐานผลิตฮาร์ดดิสก์

5.ปปง., ก.ล.ต., ตลท. ยกระดับความร่วมมือป้องปรามการกระทำความผิดเกี่ยวกับการซื้อขายหุ้น หวังการบังคับใช้กฎหมายมีประสิทธิภาพมากขึ้น นำตัวคนทำผิดในตลาดหุ้นมาลงโทษได้รวดเร็วขึ้นเพิ่มความเชื่อมั่นนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ

6.คลังเดินหน้าแฮร์คัตหนี้ช่วยประชาชน เตรียมเรียก ธพ. หารือ สศช. แนะแฮร์คัตเฉพาะกลุ่ม ห่วงปัญหา Moral Hazard ธปท.ชี้เร็วเกินไปที่จะสรุปประเด็นลดส่งเงิน FIDF และ 1Q67 พบหนี้เสียครัวเรือนลดลงหลังเข้มปล่อยสินเชื่อ

7.PBOC มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง (MLF) ระยะ 1 ปีที่ 2.3% จากในเดือน ก.ค. ที่ได้ปรับลงไป 20bps และรายงานว่าได้ระบายเงินสดออกจากระบบธนาคารแล้วราว 1.01 แสนล้านหยวนในเดือน ก.ค.

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะ Sideway Up จากคาดหวังรัฐบาลใหม่เร่งกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่วน Fund Flow มองยังมีทิศทางไหลเข้าตลาดหุ้นไทยแต่ไม่แรง จากเศรษฐกิจไทยยังโตต่ำเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาค กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม ดังนี้

1.นักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรหุ้นที่อยู่ในภาวะ Oversold และ Undervalue เลือก SCGP BCH KCE PTTGC OSP ขณะที่ให้เพิ่มความระมัดระวังการลงทุนในระยะสั้นสำหรับหุ้นที่อยู่ในภาวะ Overbought อย่าง COM7 VGI TRUE ADVANC

2.หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากความคาดหวังรัฐบาลใหม่จะเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต แนะนำ CPALL CPAXT TNP OSP CBG

3.นักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรในหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง แนะนำ กลุ่มเช่าซื้อ (MTC, TIDLOR) กลุ่มอสังหาฯ (AP SPALI SIRI) กลุ่มค้าปลีก (CPALL CPAXT) กลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF CKP)

4.หุ้นที่กลุ่ม Earnings Play ซึ่งมีโมเมนตัมกำไรยังดี โดย 3Q67 คาดเติบโต YOY และ QOQ ส่วน 2H67 คาดเติบโต HOH และ YOY อีกทั้ง Valuation ไม่แพง เลือก DELTA GULF BDMS BEM