บล.บัวหลวง ตั้งเป้าดัชนีปีหน้า 1,817 จุด คาดสงครามการค้ากดดันตลาดต่อ อย่างไรก็ตาม มีลุ้นฟื้นตัวปีหน้า หลังฟันโฟลวด์เริ่มไหลกลับ-เศรษฐกิจเอเชียมีโอกาสโต-ยอดนักท่องเที่ยวบวก
นายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ รองกรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ส่วนบุคคล เปิดเผยทิศทางตลาดหุ้นไทยในปี 2562 โดยประเมินว่าปัจจัยกดดันตลาดในปีนี้อย่างข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน จะยังเป็นปัจจัยที่กดดันตลาดต่อในปี ด้านผลตอบแทนจากการลงทุนในปีนี้พบว่าตลาดหุ้นไม่เพียงแต่ภูมิภาคเอเชีย รวมถึงสหรัฐฯ ต่างก็มีผลตอบแทนติดลบ อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนในตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในระดับที่ค่อนข้างดีกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ ในภูมิภาคเอเชีย โดยอยู่ที่ -8% ในขณะที่ ตลาดหุ้นเกาหลี -20% ไต้หวัน -20% และอินเดีย -18% เป็นต้น
นอกจากนี้ยังคาดว่าจะเห็นภาพการฟื้นตัวในปีหน้า หลังเริ่มเห็นสัญญาณเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ไหลกลับเข้ามาในประเทศตั้งแต่เดือนพ.ย.61 ที่มีการซื้อสุทธิอยู่ในกลุ่มนักลงทุนต่างชาติ รวมถึงเห็นสัญญาณการขยายตัวของเศรษฐกิจเอเชีย โดยจีดีพีของภูมิภาคเอเชีย ไม่รวมประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 6.2%
นายชัยพร เสริมว่า สถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบันที่อยู่ในช่วง “ชะลอตัว” และยังมีประเด็นความเสี่ยงที่ยังติดตามต่อไปปีหน้า โดยกำไรของตลาดทุนไทยปีนี้อยู่ที่ 9% และคาดว่าปีหน้าจะเติบโตลดลงอยู่ที่ 7.2% ด้าน EPS Growth ปรับลดคาดการณ์ลงจากต้นปี61 ที่ 115 บาท/หุ้น เหลือ 107.9 บาท/หุ้น และคาดว่า EPS Growth ในปีหน้าจะอยู่ที่ 117.7 บาท/หุ้น เนื่องจากประเมินว่าบริษัทขนาดใหญ่กำไรยังสามารถเติบโตได้ โดยเฉพาะกลุ่มโรงไฟฟ้าที่กำไรจะขยายตัวเพิ่มขึ้นในอีก 3-5 ปี กลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย รวมถึงยังเห็นภาพการลงทุนของภาคเอกชนในโครงการรัฐขนาดใหญ่ในอนาคต
ด้านการท่องเที่ยว เริ่มเห็นสัญญาณบวกตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนที่ผ่านมา (MoM) และปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY) นอกจากนี้ยอดจองที่พักในเดือน ม.ค.-ก.พ.62 ยังออกมาค่อนข้างดี จึงเชื่อว่าจำนวนนักท่องเที่ยวในไตรมาส 1/62 จะออกมาดีขึ้น
ส่วนกลยุทธ์การลงทุนแนะนำกลุ่ม Consumer Financial อย่าง SAWAD KTC AEONTS และ MTC กลุ่มธนาคารพาณิชย์แนะนำ BBL กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมแนะนำ AMATA และ WA กลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยวแนะนำ AOT และ CENTEL กลุ่มปิโตรเคมีแนะนำ IVL และ PTTGC และกลุ่มค้าปลีกแนะนำ CPALL และ CPN