กังหันลม ในสหรัฐอเมริกา
นับวันกระแส ESG หรือการดำเนินธุรกิจที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคมและธรรมาภิบาล ยิ่งถูกพูดถึงมากขึ้นเรื่อย ๆ เพราะเป็นเทรนด์ที่สำคัญของโลกยุคใหม่ ขณะที่ในด้านของการลงทุนกระแสความนิยมก็เพิ่มมากขึ้น มีการเปิดกองทุน ESG หรือกองทุนยั่งยืนเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
โดยจากข้อมูลของ “บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)” พบว่า กองทุนยั่งยืนทั่วโลกมีมูลค่าทรัพย์สินรวมที่ 3.9 ล้านล้านดอลลาร์ (ณ 30 ก.ย. 2564) ซึ่งกองทุนยั่งยืนทั่วโลกเติบโตขึ้นถึง 51% และมีมากกว่า 7,000 กองทุนในไตรมาส 3 ที่ผ่านมา มีเงินไหลเข้า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ สูงกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้ว
ขณะที่กองทุนยั่งยืนในประเทศไทยมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ล่าสุดในไตรมาส 3 ปี 2564 อยู่ที่ 5.4 หมื่นล้านบาท ลดลง 2.6% จากช่วงไตรมาส 2 ซึ่งในช่วง 9 เดือนแรกมีกองทุนประเภทนี้เปิดใหม่รวมแล้ว 28 กองทุน
ธีมลงทุน ESG ปีหน้ายังฮอต
“เดวิด สมิธ” ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายการลงทุน บลจ.อเบอร์ดีน (ประเทศไทย) กล่าวว่า ESG เป็นธีมการลงทุนที่สำคัญมาก เห็นได้จากการเติบโตในช่วงที่ผ่านมา โดยหุ้นในกลุ่มเฮลท์แคร์ พลังงานหมุนเวียนพลังงานทางเลือก ซึ่งรวมถึงแบตเตอรี่และรถไฟฟ้า (อีวี) ต่างให้ผลตอบแทนที่ดีมาก ในขณะที่นักลงทุนต่างให้ความสำคัญกับการลงทุนในกองทุนเกี่ยวข้องกับ ESG มากขึ้น โดยจะเห็นได้จากเม็ดเงิน ลงทุนที่ไหลเข้าต่อเนื่อง
“แม้ว่าในปี 2565 เราจะยังประเมินตัวเลขและผลตอบแทนได้ยาก แต่มั่นใจว่าจะยังคงมีเม็ดเงินลงทุนไหลเข้ากองทุน ESG อย่างต่อเนื่อง และไม่มีทีท่าว่าความต้องการลงทุนจากผู้ลงทุนจะชะลอตัวลง”
ทั้งนี้ ตลาดเกิดใหม่เป็นตลาดที่มีศักยภาพและน่าลงทุนในธีม ESG เนื่องจากมีบริษัทที่มีคุณภาพสูงหลายบริษัทที่สามารถสร้างผลเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อมให้กับภูมิภาค ซึ่งมีความต้องการในเรื่องนี้สูง เช่นเดียวกับยุโรป ที่เห็นโอกาสในการลงทุนในบริษัทชั้นนำที่มีคุณภาพ และให้ความสำคัญกับประเด็น ESG อย่างจริงจัง อีกทั้งบริษัทเหล่านั้นล้วนมีโครงสร้างการจัดการด้าน ESG ที่มีประสบการณ์สูง
“อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน ESG ยังคงมีความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องคำนึงถึง ในเรื่องความพยายามของบริษัทที่จะทำให้ผู้บริโภคเข้าใจว่าบริษัทนั้น ๆ มี ESG หรือที่เรียกว่า greenwashing แต่เราสามารถเชื่อมั่นได้หรือไม่ว่าสิ่งที่บริษัทนั้น ๆ กำลังบอกเราเป็นเรื่องจริงในฐานะนักลงทุน เราจึงต้องทำการบ้านและตรวจสอบ โดยศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดจากรายงานประจำปี”
แนะจัดพอร์ต ESG เกิน 50%
ขณะที่ “มนรัฐ ผดุงสิทธิ์” กรรมการผู้อำนวยการ บลจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ กล่าวว่า ปัจจุบันแทบทุก บลจ.ต้องมีการนำ ESG process หรือกระบวนการ ESG เข้ามาในการทำงาน ซึ่งทำให้เวลาที่ บลจ.จะตัดสินใจซื้อกองทุนต่างประเทศเข้ามาขาย ก็จะต้องมีการนำข้อมูลเกี่ยวกับ ESG เข้ามาเพื่อใช้ในการตัดสินใจ ซึ่งหมายความว่า ESG จะขึ้นมามีบทบาทในการตัดสินใจเลือกซื้อกองทุนมากขึ้น ทำให้เกณฑ์ของ ESG นั้นจะมีความเข้มข้นขึ้น
ส่วนกระแสการลงทุนใน ESG ก็ยังมีอย่างต่อเนื่องและมองว่าจะเป็นเทรนด์ที่ไปต่อได้ในระยะยาวอีก 2-3 ปีข้างหน้า “การจัดพอร์ตการลงทุนสำหรับปีหน้า ด้วยความที่เชื่อว่า ESG เป็นเทรนด์ระยะยาว บวกกับการที่จะมีบทบาทมากขึ้น ทำให้การลงทุนใน ESG จะกลายเป็นการลงทุนที่ต้องมีในพอร์ตเพิ่มขึ้น โดยแนะนำว่าควรลงทุนใน ESG ให้ได้ไม่ต่ำกว่า 50% หรือประมาณ 60-70% ของพอร์ต ทั้งนี้ หากดู ESG เป็นรายตัวเเบบเฉพาะเจาะจงจะเห็นว่าในแต่ละบริษัทจะมีการสนับสนุนหรือลงทุนด้าน ESG แตกต่างกันออกไปซึ่งนักลงทุนคงต้องศึกษาโดยอาจจะดูจากรายงานประจำปีเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน” นายมนรัฐกล่าว
จ่อปรับเกณฑ์ตั้งกอง ESG
“วศิน วณิชย์วรนันต์” ประธานกรรมการบริหาร บลจ.กสิกรไทย ในฐานะนายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน กล่าวว่า การลงทุนใน ESG มีพัฒนาการมาอย่างต่อเนื่อง เป็นไปตามกระแสโลก ซึ่งจะมีบทบาทเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปี 2565 โดยการเปิดขายกองทุน ESG ของ บลจ.ต่าง ๆ เชื่อว่าจะเริ่มมีความชัดเจนและเป็นกองทุนที่ลงทุนด้าน ESG โดยเฉพาะมากขึ้น ซึ่งอาจจะต้องแสดงให้เห็นว่า ESG มีข้อดีหรือข้อเสียอย่างไร การที่มีกระแส ESG เพิ่มขึ้นทำให้ประสิทธิภาพในการบริหารจัดการต้องมีเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งในอนาคต ESG จะเข้ามามีบทบาทและกลายเป็นส่วนหนึ่งในการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุน
“ในฐานะสมาคม เราก็ได้มีการพัฒนาแนวคิดเพื่อที่จะให้ ESG เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งและมีบทบาทในการตัดสินใจ ซึ่งจะเป็นแนวทางเพื่อให้ผู้จัดการกองทุนใช้เป็นเกณฑ์หลักในตัดสินลงทุน อย่างไรก็ตาม ถ้ามีกองทุนที่ลงทุน ESG โดยเฉพาะออกมาก็อาจจะต้องมีเกณฑ์ในการจัดตั้งว่าจะเป็นกองทุนที่เข้มงวด แต่ชัดเจนมากขึ้น ซึ่งอาจจะต้องมีการพูดคุยกับทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อให้ภาพตรงนี้มีความชัดเจนยิ่งขึ้น” นายวศินกล่าว
จากทิศทางเหล่านี้ เชื่อว่าในปี 2565 กระแสการลงทุน ESG น่าจะได้รับความสนใจจากบรรดานักลงทุนมากยิ่งขึ้นไปอีก