ลุ้นหุ้นไทยวันนี้ฟื้นต่อ จับตาเฟดลดดอกเบี้ย ชู DELTA-HANA-SCC หุ้นเด่นสัปดาห์
บล.กรุงศรี มองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวต่อ รับแรงหนุนความคาดหวังเฟด เดินหน้าลดดอกเบี้ย หลังตลาดแรงงานสหรัฐส่งสัญญาณอ่อนตัว จับตาเงินเฟ้อสหรัฐและ PDP2026 ในประเทศ พร้อมเปิด 3 หุ้นเด่นประจำสัปดาห์ DELTA-HANA-SCC
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ระบุว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยมีโอกาส “ฟื้นตัวได้ต่อ” โดยปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากความกังวลต่อวงจรอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่ลดลง หลังตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะทยอยปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง ประกอบกับข้อมูลภาคแรงงานสหรัฐมีแนวโน้มอ่อนตัว และอยู่ต่ำกว่าระดับการจ้างงานตามปกติ
อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามในสัปดาห์นี้ คือ ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ โดย KSS ประเมินว่า เงินเฟ้อทั่วไป (Headline CPI) มีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน ตามราคาน้ำมันดิบในเดือน ส.ค. 2569 ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 5% จากเดือนก่อน แต่ในส่วนของเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) มีแนวโน้มทรงตัวหรือชะลอลง สอดคล้องกับที่ตลาดประเมินไว้ เนื่องจากภาวะตลาดแรงงานสหรัฐยังค่อนข้างเปราะบาง ซึ่งจะเป็นอีกข้อมูลสำคัญต่อการประเมินทิศทางนโยบายการเงินของ Fed ในระยะถัดไป
ส่วนความขัดแย้งระหว่างประเทศ ให้น้ำหนักต่อการลงทุนในระดับ “ปานกลาง” โดยประเมินว่าสหรัฐมีแนวโน้มชะลอการโจมตีก่อนการเลือกตั้ง ขณะที่อิหร่านยังเผชิญแรงกดดันจากปัญหาด้านเศรษฐกิจ ทำให้ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นความเสี่ยงที่ต้องติดตาม แต่ยังไม่ใช่ปัจจัยหลักที่กดดันภาพการลงทุนในขณะนี้
สำหรับปัจจัยภายในประเทศ หนึ่งในประเด็นที่ตลาดจับตา คือ การเปิดรับฟังความคิดเห็นสาธารณะต่อแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าของประเทศ (PDP2026) ซึ่งอาจมีผลต่อทิศทางการลงทุนด้านพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจไฟฟ้าในระยะต่อไป
ด้านกลยุทธ์การลงทุน KSS แบ่งหุ้นน่าสนใจออกเป็น 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มแรก หุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) ที่ปรับตัวลดลง ประกอบด้วย DELTA, HANA, KTC และ MTC
กลุ่มที่สอง หุ้นที่อยู่ในธีมการลงทุน ได้แก่ BBL, KBANK, KTB, BGRIM, GULF, GPSC, STECON, PYLON, INSET, SCC, AMATA และ WHA ซึ่งครอบคลุมทั้งกลุ่มธนาคาร โรงไฟฟ้า รับเหมาก่อสร้าง นิคมอุตสาหกรรม และวัสดุก่อสร้าง ส่วนกลุ่มที่สาม เป็นหุ้นที่มีโอกาสฟื้นตัวในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ได้แก่ AOT, BDMS และ CRC
ขณะที่หุ้นเด่นประจำสัปดาห์เลือก 3 บริษัท ได้แก่ DELTA, HANA และ SCC