กบข. ปรับกลยุทธ์ลงทุนสู่ TPA ชี้ 4 เมกะเทรนด์ เปลี่ยนกติกาการสร้างความมั่งคั่ง
กบข. ปรับกลยุทธ์ลงทุนสู่ TPA ชี้ 4 เมกะเทรนด์ เอไอ-ภูมิรัฐศาสตร์-สังคมสูงวัย-การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ เปลี่ยนกติกาการสร้างความมั่งคั่ง ดันโลกใหม่ซับซ้อนขึ้น-แนะ 5 หลักการออม-ลงทุน รับมืออนาคตที่คาดเดาได้ยาก
ดร.ศรพล ตุลยะเสถียร เลขาธิการคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) บรรยายในหัวข้อ “The New Rules of Wealth: สร้างความมั่งคั่งอย่างไร ในกติกาโลกใหม่” ภายในงาน ลงทุนแมน SUMMIT 2026 โดยเปิดเผยว่า กบข. ได้ศึกษาและปรับแนวทางการบริหารพอร์ตการลงทุนตาม แนวคิด Total Portfolio Approach (TPA) ซึ่งเป็นแนวทางที่กองทุนชั้นนำของโลกใช้มาอย่างยาวนาน
โดยเปลี่ยนจากการบริหารสินทรัพย์แยกเป็นรายประเภท มาเป็นการมองทั้งพอร์ตการลงทุนเป็นภาพรวม โดยได้นำ Hybrid TPA มาประยุกต์ใช้ เริ่มจากการวิเคราะห์พอร์ตผ่านปัจจัยขับเคลื่อนการลงทุน (Factor Lens) เพื่อทำความเข้าใจปัจจัยที่ส่งผลต่อผลตอบแทนและความเสี่ยงอย่างแท้จริง ก่อนพัฒนาไปสู่การจัดสรรเงินลงทุนที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นในอนาคต
ทั้งนี้ ดร.ศรพล ชี้ให้เห็นว่า โลกการลงทุนในปัจจุบันเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว จาก 4 แรงขับเคลื่อนสำคัญ ได้แก่ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitics) การเปลี่ยนแปลงจากเอไอและเทคโนโลยี สังคมสูงวัย (Aging Society) และการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) ทำให้การสร้างความมั่งคั่งได้เปลี่ยนแปลงตามไปด้วย ประชาชนและนักลงทุนต้องปรับวิธีคิดและแนวทางบริหารเงินให้สอดรับกับบริบทใหม่ของโลกที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
นอกจากนี้ บทเรียนที่ผ่านมา ทั้งวิกฤตโควิด-19 ความขัดแย้งระหว่างประเทศ หรือการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี สะท้อนให้เห็นว่าตลาดการเงินและเศรษฐกิจโลกมีความเชื่อมโยงกันมากขึ้น ความเสี่ยงจึงสามารถส่งผลกระทบข้ามประเทศและข้ามอุตสาหกรรมได้อย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน การลงทุนที่พึ่งพาปัจจัยขับเคลื่อนหรือสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว อาจเจอความผันผวนที่สูงขึ้น
ดร.ศรพล กล่าวว่า กฎการสร้างความมั่งคั่งก็ต้องเปลี่ยนตาม จากเดิมที่อาจพึ่งพาการฝากเงินหรือการลงทุนเพียงรูปแบบเดียว สู่การลงทุนเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ และลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดย กบข. แนะนำ 5 หลักสำคัญ เพื่อสร้างความมั่งคั่ง ได้แก่ 1.เริ่มออมและลงทุนให้เร็ว 2.ลงทุนระยะยาวอย่างต่อเนื่อง 3.กระจายการลงทุน 4.เรียนรู้เรื่องการเงินอย่างสม่ำเสมอ และ 5.วางแผนเกษียณตั้งแต่เริ่มทำงาน
อย่างไรก็ตาม จากตัวอย่างสมาชิก กบข. การออมเพิ่มเพียง 1% มีโอกาสได้รับเงินก้อน ณ วันเกษียณมากกว่าผู้ที่ไม่ออมเพิ่ม และผู้ที่เลือกแผนสมดุลตามอายุมีเงินก้อน ณ เกษียณสูงกว่าแผนลงทุนพื้นฐานทั่วไป สะท้อนให้เห็นว่าการเริ่มออมเร็วและเลือกแผนการลงทุนที่เหมาะสมสามารถสร้างความมั่นคงทางการเงินหลังเกษียณได้
“โลกที่เปลี่ยนเร็ว และเปลี่ยนกติกา เราอาจควบคุมอนาคตไม่ได้ทั้งหมด แต่เราสามารถเตรียมความพร้อมทางการเงินได้ตั้งแต่วันนี้ ไม่ว่าโลกจะเปลี่ยนแปลงเพียงใด สิ่งที่ทุกคนควบคุมได้คือการมีวินัยทางการเงิน การออมอย่างสม่ำเสมอ และการวางแผนการลงทุนที่เหมาะสมเพื่อเป้าหมายเกษียณที่มั่นคง” ดร.ศรพล กล่าว