บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 30 พ.ย. 2561
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Sideways
เมื่อวาน ดัชนีหุ้นไทย ไม่สามารถกลับขึ้นไปปิดยืนเหนือ Down trend line ทางเทคนิค บริเวณ
1,644/1,648 จุด ได้ ทาให้แนวโน้มวันนี้ คาดยังคงแกว่งในกรอบแคบ แนวต้าน 1,644/1,648 จุด (คาดว่า
จะผ่านไปได้ ช่วงวันจันทร์-อังคารหน้า) ส่วนแนวรับ คาด 1,630 จุด
คาดปัจจัยลบระยะสั้น จากแรงขายหุ้นที่อิง DW บางตัวเริ่มไม่ฮิต-โบรกเกอร์ไม่ออกต่อ เมื่อหมดอายุลง
อาจทำให้พอร์ตโบรกเกอร์มีการขายหุ้นแม่ออก ส่งผลลบ ระยะสั้นต่อราคาหุ้น ที่เชื่อมโยง (เริ่มเห็นแรงขาย
จากฝั่งพอร์ตโบรกเกอร์เมื่อวาน) ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจโลกช่วงนี้ คาดยังคง Slightly positive เช่น US core
PCE ต่าคาด และเมื่อวาน รายงานการประชุมเฟด (FED minute) ส่งสัญญาณเปิดโอกาสหยุดขึ้นดอกเบี้ย
กลางปีหน้า, PMI ภาคการผลิตจีน 50 จุด ต่ากว่าคาดที่ 50.2 (ตลาดเริ่มคาดการว่า จีนจะลดดอกเบี้ย
Benchmark rate)
ระยะสัปดาห์ คาดหุ้นไทยยังมีความหวังในการฟื้นตัว เมื่อไม่หลุด 1,600 จุด แนวรับจิตวิทยาสำคัญ และ
Fibonacci 50% (คลื่นใหญ่ของดัชนีฯ) กลยุทธ์แนะสะสม / Let profit run หุ้น NAV play (ดูชื่อหุ้นใน
รายงาน Daily รอบด้านฯ 20 พ.ย.) และเลือกลงทุนรายตัวเน้นหุ้น ตามที่เราจัดพอร์ตตามธีมการลงทุน
What to watch:
(+) MS ออกรายงาน Outlook 2019
1) ลดน้าหนักลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐฯลงเหลือ Underweight
2) เพิ่มน้าหนักตลาดหุ้นเกิดใหม่ (รวมไทย) ขึ้น 2 ขั้น เป็น Overweight
3) คาดราคาน้ามันดิบเบรนท์ จะกลับขึ้นไปที่ $80/bbl (การแรลรี่ มาก/น้อย ขึ้นอยู่กับผลประชุม OPEC
เดือน ธ.ค.)
4) คาดค่าเงินดอลลสหรัฐฯ ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และจะอ่อนค่าลง เมื่อเทียบตะกร้าเงินสกุลหลักอื่นๆ
5) คาดอัตราผลตอบแทนพันบัตรสหรัฐฯ 10 ปี จะลดลงมาอยู่ที่ 2.75%
6) คาดราคาทองคา จะกลับสู่ภาวะกระทิง อีกครั้ง
7) เศรษฐกิจสหรัฐฯจะโตเหลือ 2.3% จากปีนี้ 2.9%, ยุโรป เหลือ +1.6% จาก 1.9% สวนทางกับ GDP
ฝั่งเอเชีย ที่คาดว่าจะรักษาระดับการเติบโตได้ดีกว่า เช่น จีน +6.3% (จาก 6.6%) อินเดีย +7.6% จาก
7.7% และ EM เฉลี่ย +4.7% จาก 4.8%
ส่วนไทย คาดเศรษฐกิจขยายตัว ในปี 2019-2020 (จากปีนี้ ที่ 4.1%) เป็น 3.9% และ 3.8% โดยไทยจะ
ไม่มีความเสี่ยงลักษณะ Stagflation (GDP โต เงินเฟ้อยืนแค่ 1% ดอกเบี้ย 2% ซึ่งดูดีกว่าตลาดอื่นๆใน
ภูมิภาค)
8) คาดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในปีหน้า แค่ 2 ครั้ง และไม่ขึ้นตลอดครึ่งปีหลัง (2H19)
(+) ผลประชุม G20 30 พ.ย.-1 ธ.ค.และการพบกันนอกรอบของ ปธน.จีน สหรัฐฯ ตลาดคาดหวังสัญญาณ
เชิงบวก จาก ทวีตเตอร์ ของ ปธน.ทรัมป์ / ผลประชุม โอเปก 6 ธ.ค. คาดลดกาลังการผลิต
(+) เมื่อวาน US Core PCE +0.1% m-m ต่ากว่าตลาดคาดที่ +0.2% / โอกาสที่ปีหน้า เฟดจะขึ้น
ดอกเบี้ย เหลือแค่ 2 ครั้ง เพิ่มมากขึ้น จากตัวเลขเงินเฟ้อ และเศรษฐกิจที่ไม่รองรับ การเร่งขึ้นดอกเบี้ย
(*/-) ธนาคารกลางเกาหลีใต้ประกาศขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.75%
(+/-) 30 พ.ย. MSCI รอบใหม่ จะมีผลบังคับใช้ : GULF MTC ติด Standard index ส่วน Small Cap index
เพิ่ม CBG MBK ถอด CCET DDD ICHI MONO VNG MTC
หุ้นแนะนำ
BEM เร่งเปิดให้บริการเดินรถสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (หัวลาโพง-หลักสอง) สร้างเสร็จเร็วกว่ากำหนด
BCH ดูรายงานวันนี้