สินเชื่อเช่าซื้อรถติดลบ 3 ปีรวด ลุ้นยอดครึ่งหลัง-ฝ่าปัจจัยเสี่ยง

สินเชื่อเช่าซื้อรถปี 2568 หดตัว -7.5% ติดลบต่อเนื่องเป็นปีที่ 3 เอ็นพีแอลยังเพิ่ม ศก.ไม่ฟื้น-หนี้ครัวเรือนสูง ค่ายรถหั่นราคาอีวีตลาดแข่งขันเดือด “ศูนย์วิจัยกสิกรไทย” ประเมินแม้ยอดขายรถยนต์กระเตื้อง แต่สงครามราคา-แบงก์เข้มปล่อยกู้กดดันยอดสินเชื่อใหม่เสี่ยงสูง “นายกสมาคมเช่าซื้อ” ชี้ยอดเช่าซื้อ EV โตฝ่าปัจจัยเสี่ยง คาดยอดขายทั้งปี 9 หมื่นคัน “กรุงศรี ออโต้” ชี้อีวีโตสวนทางยอดหนี้เสียยังบริหารจัดการได้

ดร.กาญจนา โชคไพศาลศิลป์ ผู้บริหารงานวิจัย บริษัท ศูนย์วิจัยกสิกรไทย จำกัด เปิดเผยกับ “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า ภาพรวมสินเชื่อเช่าซื้อในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2568 ยังคงเติบโตติดลบเป็นตัวเลข 2 หลักอยู่ที่ -11.3% แม้ว่ายอดขายรถยนต์จะปรับตัวดีขึ้นในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา แต่หากเทียบยอดขายกับมูลค่าราคารถยนต์เฉลี่ยที่ปรับลดลงจากการแข่งขันของตลาดรถยนต์และรถยนต์ไฟฟ้า (อีวี) ส่งผลให้ยอดสินเชื่อไม่ได้ปรับตัวขึ้นแบบ 1 ต่อ 1 ตามยอดขายรถยนต์ที่ปรับดีขึ้น

โดยยอดสินเชื่อเช่าซื้อของระบบธนาคารพาณิชย์ที่จดทะเบียนในไทย ณ เดือนพฤษภาคม 2568 อยู่ที่ 1.007 ล้านล้านบาท เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน (YOY) ยอดคงค้างอยู่ที่ 1.136 ล้านล้านบาท ส่งให้ยอดสินเชื่อหดตัวติดลบ 2 หลัก

เช่าซื้อทั้งปี -7.5% ติดลบ 3 ปี

มองไปข้างหน้าในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ภายใต้เศรษฐกิจและปัจจัยความเสี่ยงที่สูงขึ้น สถาบันการเงินยังคงให้ความระมัดระวังการปล่อยสินเชื่อใหม่ โดยยังคงพิจารณาความสามารถในการชำระหนี้และเครดิตความเสี่ยงของลูกค้าเป็นหลัก จึงคงประมาณการอัตราการเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อในปี 2568 หดตัว -7.5% ยอดสินเชื่อคงค้างต่ำกว่า 1 ล้านล้านบาท ถือเป็นการติดลบต่อเนื่องเป็นปีที่ 3 ตั้งแต่ปี 2566 ที่หดตัว -0.4% และปี 2567 หดตัว -11.4%

สำหรับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) จะเห็นว่าเริ่มเบาลง แต่ไม่ได้ปรับดีขึ้น โดยหนี้เอ็นพีแอลในไตรมาสที่ 1/2568 อยู่ที่ 2.16% ของสินเชื่อรวมทั้งหมด ขยับเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ 4/2568 ที่อยู่ 2.13% ของสินเชื่อรวมทั้งหมด ขณะที่สินเชื่อกล่าวถึงเป็นพิเศษ (SM) อยู่ 13.08% เทียบไตรมาส 4/2568 อยู่ที่ 13.09% แม้ว่าตัวเลขจะดูทรงตัวทั้งหนี้เอ็นพีแอลและ SM แต่ยังอยู่สูง เนื่องจากมีมาตรการของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เข้ามา โดยเฉพาะเกณฑ์การปล่อยสินเชื่ออย่างรับผิดชอบและเป็นธรรม ทำให้สถาบันการเงินเร่งปรับโครงสร้างก่อนและหลังเป็นหนี้เอ็นพีแอล

“หากดูงบการเงินในไตรมาสที่ 2/68 จะเห็นหลายแบงก์ยอดสินเชื่อเช่าซื้อคงค้างในพอร์ตยังไถลลงมา ซึ่งมองไปในครึ่งปีหลังภาพการปล่อยสินเชื่อใหม่คงไม่ได้ดีขึ้น เพราะมีความเสี่ยงเยอะขึ้น หนี้ครัวเรือนยังเป็นข้อจำกัดของสินเชื่อใหม่ และยอดขายรถยนต์อาจจะต้องดีขึ้นมากกว่านี้จึงจะทำให้ยอดสินเชื่อกลับมาเป็นบวกได้”

ยอดเช่าซื้อ EV โตฝ่าปัจจัยเสี่ยง

นายศรัณย์ ทองธรรมชาติ นายกสมาคมธุรกิจเช่าซื้อไทย เปิดเผยกับ “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า ภาพรวมเช่าซื้อรถยนต์ไฟฟ้า (อีวี) ในปี 2568 มองว่า ตลาดเช่าซื้อรถยนต์อีวีมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากปีที่ผ่านมา แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายด้านกำลังซื้อของผู้บริโภค และมาตรการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นจากสถาบันการเงิน เนื่องจากภาวะหนี้ครัวเรือนที่สูง และการจัดอันดับความเสี่ยงของรถอีวีที่ยังอยู่ในช่วงเรียนรู้ของตลาด โดยมองว่าในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ตลาดอาจชะลอตัวลงบ้างจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจ และการระมัดระวังของผู้บริโภคในการตัดสินใจซื้อรถยนต์

จากข้อมูลยอดจดทะเบียนรถยนต์ สะท้อนว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้า (BEV) ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 มียอดขายอยู่ที่ประมาณ 56,026 คัน หรือคิดเป็นกว่า 17.41% ของยอดจดทะเบียนรถใหม่ทั้งหมด ถือว่าเติบโตต่อเนื่องจากปีที่ผ่านมา

ขณะที่ยอดสินเชื่อเช่าซื้อรถอีวีในระบบ ถือว่ายังอยู่ในระดับเริ่มต้นเมื่อเทียบกับสินเชื่อรถยนต์รวม โดยข้อมูลจากบางธนาคารใหญ่ระบุว่า ยอดสินเชื่อรถยนต์อีวีอยู่ที่ราว 3.5-4 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ 3-4% ของพอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ทั้งหมด แม้สัดส่วนยังน้อย แต่แนวโน้มเป็นบวก เนื่องจากข้อมูลยอดจดทะเบียนรถยนต์สะท้อนว่า ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า (BEV) ในครึ่งปีแรกเติบโตขึ้น และกลุ่มลูกค้าระดับกลาง-บนที่ยังให้ความสนใจ ในด้านการประหยัดพลังงาน, เทคโนโลยีและสมรรถนะของรถอีวี

คาดขายรถอีวีทั้งปี 9 หมื่นคัน

“ทั้งระบบมีการประเมินยอดขายทั้งปี’68 อยู่ในช่วง 8-9 หมื่นคัน ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายเดิมของตลาด แต่ยังต้องติดตามปัจจัยเสริม เช่น การปรับกลยุทธ์ราคาของค่ายรถอีวี และมาตรการกระตุ้นการซื้อของภาครัฐเพิ่มเติม แต่เชื่อว่าในครึ่งหลังของปี ตลาดอาจชะลอตัวลงจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจ”

สอดคล้องกับความเห็นของนายคงสิน คงคา ประธานคณะเจ้าหน้าที่ด้านธุรกิจสินเชื่อยานยนต์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา เปิดเผยกับ “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า ภาพรวมตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (อีวี) ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 มีแนวโน้มเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง จาก 12% เป็น 21% ของยอดขายรถยนต์ใหม่ทั้งหมดในครึ่งปีแรก

สำหรับทิศทางในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ประเมินว่ารถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่จะยังคงเติบโตต่อเนื่อง จากแรงหนุนของนโยบายภาครัฐ การทำโปรโมชั่นของค่ายรถ รวมถึงความพร้อมของโครงสร้างพื้นฐาน โดยคาดการณ์ว่าในปี 2568 ยอดขายรถยนต์ในกลุ่มนี้จะอยู่ที่ 110,000-125,000 คัน เติบโตราว 46-82% จากปีก่อนหน้า และคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 19-22% ของยอดขายรถยนต์ใหม่

ทั้งนี้ กรุงศรี ออโต้ ยังคงยึดแนวทางการให้สินเชื่ออย่างรับผิดชอบเพื่อรักษาการเติบโตที่ยั่งยืน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการส่งมอบบริการด้านสินเชื่อที่เหมาะสมกับความสามารถในการผ่อนชำระของลูกค้าแต่ละราย พร้อมสร้างความยั่งยืนให้กับธุรกิจ โดยลูกค้าในพอร์ตสินเชื่อรถยนต์ไฟฟ้าของกรุงศรี ออโต้ ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มที่มีคุณภาพ ซึ่งมีศักยภาพในการผ่อนชำระ

โดยกลยุทธ์เพื่อให้ชีวิตผู้ใช้รถให้ดีขึ้น กรุงศรี ออโต้ จึงเดินหน้าขับเคลื่อนบทบาทผู้นำตลาดสินเชื่อยานยนต์ไฟฟ้าของประเทศไทยอย่างต่อเนื่อง มุ่งขยายโอกาสในการเข้าถึงรถยนต์ไฟฟ้าผ่านความร่วมมือกับผู้แทนจำหน่ายทั่วประเทศ ควบคู่กับการพัฒนาแพลตฟอร์มและบริการที่ตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ของผู้ใช้อีวีในทุกมิติ ผ่านแอป โก บาย กรุงศรี ออโต้ ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นของกรุงศรี ออโต้ ในการผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนผ่านสู่ยานยนต์พลังงานสะอาดในประเทศไทย

“คุณภาพของสินเชื่อรถยนต์ไฟฟ้าโดยรวมยังอยู่ในระดับที่น่าพอใจ และเป็นไปตามนโยบายการบริหารความเสี่ยงของกรุงศรี ออโต้”