หุ้นไทยวันนี้ผันผวน 1,310-1,325 จุด จับตาการเมืองในประเทศ-ผลประชุมเฟด
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ผันผวน ในกรอบระหว่าง 1,310-1,325 จุด นักลงทุนรอหลายประเด็นสำคัญด้านการเมืองจากศาลรัฐธรรมนูญ เปิดพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐประจำเดือน พ.ค. และผลประชุมเฟด
วันที่ 12 มิถุนายน 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด รายงานว่า ประเมิน SET วันนี้เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบระหว่าง 1,310-1,325 จุด โดยนักลงทุนในตลาดรอติดตามหลายประเด็นสำคัญในวันนี้ ได้แก่ 1) ด้านการเมือง จากศาลรัฐธรรมนูญเปิดพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล (นัดฟังคำตัดสิน หรือไต่สวนเพิ่ม) 2) ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐประจำเดือน พ.ค. และ 3) ผลประชุมเฟด และ Dot Plots
ช่วงสั้นมอง SET ยังเปราะบาง โดยได้รับแรงกดดันจากประเด็นความเสี่ยงทางการเมืองในประเทศที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะกดดันให้ SET ยัง Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค ส่วนการประชุมนโยบายการเงินของ กนง. คาดจะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 2.50% เช่นเดิม
ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศคาดยังไร้สัญญาณบวกใหม่ในสัปดาห์นี้ อาทิ เงินเฟ้อ พ.ค. ของสหรัฐและจีนคาดจะปรับตัวเพิ่มขึ้น MOM ส่วนการประชุมนโยบายการเงินของเฟดคาดจะมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 5.50% แต่คาดจะมีปรับ Dot Plot ลดดอกเบี้ยในปีนี้น้อยกว่าคาดการณ์เดิมที่ 3 ครั้ง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
ประเด็นสำคัญ
1.ธนาคารโลกปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัว GDP โลกปีนี้จากเดิม 2.4% เป็น 2.6% โดยได้แรงหนุนจากการขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ
2.EIA ปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกในปี 2567 ขึ้นสู่ 1.1 ล้านบาร์เรล/วัน จากเดิม 9 แสนบาร์เรล/วัน ขณะที่กลุ่ม OPEC คาดอุปสงค์น้ำมันโลกจะขยายตัว 2.2 ล้านบาร์เรล/วัน ในปี 2567 และ 1.8 ล้านบาร์เรล/วัน ในปี 2568
3.ราคาหุ้น Apple +7.3% DoD สูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังประกาศแผนการนำเทคโนโลยี AI เข้ารวมในผลิตภัณฑ์ iPhone, iPad และ Mac
4.กลุ่มภาคประชาชนที่ได้รับผลกระทบน้ำมันแพง (คปนพ.) ยื่นหนังสือถึงนายกฯ ตรึงราคาดีเซลลิตรละ 30 บาท เหตุเป็นต้นทุนของทุกภาคการผลิต ระบุหากไม่เห็นผลใน 10 วัน เตรียมยกระดับการเคลื่อนไหว
5.นายกฯ สั่งกระทรวงพลังงานหารือ BOI กำหนดเงื่อนไขให้เอกชนสามารถซื้อขายไฟฟ้าพลังงานกับผู้ผลิตพลังงานสะอาดและพลังงานทดแทนได้โดยตรง เตรียมนำเข้าเสนอที่ประชุม กพช.ต้นสัปดาห์หน้า
6.กระทรวงการท่องเที่ยวฯ ระบุ 1 ม.ค.-9 มิ.ย. 2567 มีจำนวนนักท่องเที่ยว สะสมเข้าไทยรวมกว่า 15.5 ล้านคน สร้างรายได้ราว 7.36 แสนล้านบาท โดยจำนวนนักท่องเที่ยวสูงสุด 5 อันดับแรก ได้แก่ จีน มาเลเซีย อินเดีย รัสเซีย และเกาหลีใต้
7.ครม.มีมติเห็นชอบปรับอัตราค่าโดยสารรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน เริ่มต้น 17 บาท สูงสุด 45 บาท มีผลตั้งแต่ 3 ก.ค. 2567 เป็นต้นไป เพื่อให้การปรับอัตราค่าโดยสารรถไฟฟ้ามหานครเป็นไปตามเงื่อนไขของสัญญาสัมปทาน
กลยุทธ์การลงทุน
มองตลาดหุ้นไทยยังได้รับแรงกดดันจากความเสี่ยงทางการเมืองในประเทศกดดันให้ SET ยัง Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศคาดยังไร้สัญญาณบวกใหม่ในสัปดาห์นี้ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม ดังนี้
1) หุ้นที่คาด ไตรมาส 2/67 กำไรจะเติบโตทั้ง YOY และ QOQ อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง นอกจากนี้ ยังเป็นหุ้นที่อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ปรับตัวชนะตลาดได้ YTD เลือก ICT (ADVANC) TOURISM (MINT) และ FOOD (TU BTG OSP)
2) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากการเข้าสู่บรรยากาศแข่งขันฟุตบอลชิงแชมป์แห่งชาติยุโรป (ยูโร 2024) ในช่วงวันที่ 14 มิ.ย.-14 ก.ค. 2567 เลือก ADVANC TRUE CPALL CPAXT BJC MINT TU
3) หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการผลิต (โดยเฉพาะจีน) และผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ได้สะท้อนปัจจัยบวกดังกล่าว เลือก KCE SCGP PTTGC
4) สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มเบาบางลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Bent ปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบล่างของช่วง 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้น นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP
สำหรับหุ้นแนะนำ HANA มองผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวในไตรมาส 2/67 และคาดจะฟื้นตัวชัดเจนใน 2H67 หนุนจากวงจรการเปลี่ยนสมาร์ทโฟน AI ธุรกิจ RFID และธุรกิจ PMS ขณะที่คาดไม่ได้รับผลกระทบจากราคาทองแดงและทองคำที่เพิ่มขึ้น เพราะสามารถส่งผ่านต้นทุนไปยังลูกค้าได้ และผลกระทบจำกัดจากการขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำ
GULF ไตรมาส2/67 คาดกำไรปกติจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และจะเติบโตต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีนี้ หนุนจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งมีมุมมองบวกต่อการประมูลโรงไฟฟ้าที่จะมีขึ้นอีก 2 ครั้ง นอกจากนี้ valuation ยังน่าสนใจ ปัจจุบันเทรดที่ PER 23 เท่า หรือ -1.5 SD ของ PER mean