ทรีนีตี้ ลุ้น ม.ค.ดัชนีหุ้นไทยแตะ 1,700 จุด คาดแรงขาย LTF ต่ำกว่า 8 พันล้าน
“ทรีนีตี้” ให้กรอบดัชนีหุ้นเดือน ม.ค. 2566 ที่ระดับ 1,620-1 700 จุด แนะลงทุนหุ้น 5 ธีมหลัก หุ้นอิงเศรษฐกิจในประเทศ” ได้รับผลดีจากมาตรการ “ช้อปดีมีคืน” หุ้นท่องเที่ยว-หุ้นปันผล-หุ้น Anti-Commodity-หุ้น Counter Cyclical แนะเข้าซื้อช่วง 1,640 จุด ถือครองเพื่อ Let profit run คาดแรงขาย LTF ต่ำกว่า 8 พันล้านบาท ไม่มีนัยสำคัญ หลังนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ซื้อกองทุนในปี 2560 ยังขาดทุนอยู่ ไม่ได้จูงใจขายกองมาก
วันที่ 3 มกราคม 2566 นายณัฐชาต เมฆมาสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด เปิดเผยถึงทิศทางการลงทุนเดือนมกราคม 2566 ว่า คาดดัชนี SET Index แกว่งตัวในกรอบ 1,620-1,700 จุด ในเชิงกลยุทธ์ แนะถือครองหุ้นเพื่อ Let profit run สำหรับหุ้นที่ได้เข้าซื้อช่วงดัชนีต่ำกว่าระดับ 1,640 จุด โดยการถือครอง ยังคงเน้นไปที่ธีมการลงทุนแนะนำหลักของเราประจำไตรมาส 1/66
ซึ่งได้แก่ 1.กลุ่ม Domestic cyclical ที่อิงกับการเติบโตของเศรษฐกิจในประเทศ ได้แก่ GLOBAL, PLANB, SC, STEC 2.กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับภาคการท่องเที่ยวและราคายังคงปรับตัว Laggard ได้แก่ กลุ่ม PF&REIT 3.กลุ่ม Anti-Commodity ที่ได้ประโยชน์จากราคาโภคภัณฑ์ขาลง ได้แก่ GPSC 4.กลุ่ม Counter Cyclical เพื่อ Hedging พอร์ตหากเศรษฐกิจชะลอเร็วกว่าคาด ได้แก่ JMT และ 5.กลุ่มหุ้นปันผลสูงที่เข้าสู่ High season ได้แก่ ADVANC, SCC, TISCO
ประเมินว่าทิศทางดัชนี SET ในช่วงเดือนมกราคมยังไม่มีอะไรน่ากังวลใจมากนัก โดยแรงกดดันที่จะเกิดขึ้นจากการไถ่ถอนกองทุน LTF นั้นมองไม่มีนัยสำคัญ โดยน่าจะอยู่ในระดับต่ำกว่า 8 พันล้านบาท หลังนักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีการเข้าซื้อกองทุนนี้ในปี 2560 ยังคงประสบผลขาดทุนอยู่ จึงอาจจะไม่ได้มีแรงจูงใจในการขายกองมากนัก
ในส่วนของปัจจัยกระตุ้นอื่น มองไปยังมาตรการ ‘ช้อปดีมีคืน’ ที่น่าจะช่วยเข้ามาสร้างสีสันให้กับการจับจ่ายใช้สอยในประเทศได้บ้าง ส่วนทางภาคการคลังสหรัฐฯ จับตาความคาดหวังของนักลงทุนเชิงบวกต่อการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ ภายหลังจากการเข้ามาทำงานอย่างเป็นทางการของ Congress ชุดใหม่ ซึ่งมีการเปลี่ยนขั้วเสียงข้างมากจากพรรคเดโมแครตไปเป็นรีพับลิกัน
สำหรับการประชุมธนาคารกลางในเดือนนี้ มีที่น่าจับตาได้แก่ การประชุม กนง.ของไทยในวันที่ 25 มกราคม ซึ่งหากมีการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 4 ไปอยู่ที่ 1.50% ก็ไม่ได้ถือเป็นเรื่องที่ Surprise แต่อย่างใด
ส่วนปัจจัยที่น่าติดตามระยะสั้น ได้แก่ รายงานตัวเลขภาคการผลิตของประเทศสำคัญต่าง ๆ ที่ดูเหมือนจะออกมาอ่อนแอมากขึ้น เปิดความเสี่ยงต่อภาคการส่งออกของไทยในช่วงถัดไป รวมถึงรายงานตัวเลขตลาดแรงงานของสหรัฐฯประจำเดือน ธ.ค. ซึ่งมีโอกาสเป็นตัวกำหนดแผนการดำเนินนโยบายการเงินของเฟดในช่วงถัดไป โดยเฉพาะหากตัวเลขจริงออกมาทรงตัวหรืออ่อนแอจากเดือนก่อน เนื่องจากจะเป็นการยืนยันถึงแผนการลดความเร็วการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในช่วงถัดไปได้