หุ้นไทยแกว่ง 1,375-1,400 จุด กังวลเฟดคงดอกเบี้ยสูงนาน จับตาเงินเฟ้อไทย-ดอกเบี้ย กนง.
บล.กรุงศรีฯ ประเมินหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวกรอบ 1,375-1,400 จุด แม้ตลาดรับแรงหนุนหุ้นที่ปัจจัยบวกเฉพาะตัว ที่คาดงบฯไตรมาส 4/23 เติบโต แต่การจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง จะลดโอกาสที่เฟดลดดอกเบี้ยช่วงนี้ จับตาเงินเฟ้อไทย-ดอกเบี้ย กนง.
วันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2567 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีฯ รายงานตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET Index พุ่งแรง 16 จุด (+1.18%) ปิดที่ระดับ 1,384 จุด Fund flow ต่างชาติไหลเข้าหนุนหุ้น Big Cap ปรับขึ้นนําตลาด โดยเฉพาะกลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก US Bond yield ลดลง อาทิ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์, โรงไฟฟ้า และกลุ่มไฟแนนซ์
สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ประเมิน SET แกว่งตัวกรอบ 1,375-1,400 จุด แม้ภาวะตลาดจะได้แรงหนุนหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวโดยเฉพาะกลุ่มคาดการณ์งบฯไตรมาส 4/2566 เติบโต อย่างไรก็ตาม การจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งนั้นลดโอกาสที่ธนาคารกลางของสหรัฐ (FED) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงนี้ อีกทั้งราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงจากความกังวลด้าน Demand จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัว
สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตาม 1.ตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่งคลายกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอยแต่ลดโอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยเร็ว : สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้น 3.53 แสนตําแหน่ง สูงกว่าเดือน ธ.ค. ที่เพิ่มขึ้น 3.33 แสนตําแหน่งและมากกว่าที่ Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.8 แสนตําแหน่ง ด้านอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 3.7% ขณะที่ Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.8%
2.วันนี้กระทรวงพาณิชย์ประกาศตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ม.ค. ของไทยคาดเงินเฟ้อ ทั่วไปยังติดลบตามเดิม : เบื้องต้น Consensus คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วไป (Headline CPI) เดือน ม.ค. จะอยู่ที่ระดับ -0.82% ใกล้เคียงกับเดือน ธ.ค.ที่-0.83% เป็นผลจากมาตรการลดค่าครองชีพของภาครัฐยังทําให้ระดับราคาสินค้า ยังอยู่ในระดับต่ำ อาทิ ลดค่าไฟฟ้าและราคาน้ํามันดีเซลส่วนอัตราเงินเฟ้อ พื้นฐาน (Core CPI) คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 0.57% ใกล้เคียงกับเดือน ธ.ค. ที่ 0.58% เช่นกัน
3.คาดแบงก์ชาติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 2.5% ตามเดิม จับตาคาดการณ์ GDP ปี 23 และ 24 : แม้อัตราเงินเฟ้อของไทยจะติดลบแต่เป็นผลจากปัจจัยชั่วคราวจึงเป็นไปได้สูงที่แบงก์ชาติจะเลือกคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมเพื่อรอ ประเมินทิศทางเศรษฐกิจ ในช่วงครึ่งปีแรกก่อน
อย่างไรก็ตามต้องติดตามตัวเลข คาดการณ์ GDP ปี 23 และ 24 ว่าจะมีการปรับลดในทิศทางเดียวกับ กระทรวงการคลัง หรือไม่ (มีโอกาสปรับลด หากปรับลดเยอะเป็น Sentiment ลบกดดันตลาด)
กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ GULF, GPSC, BGRIM อานิสงส์ต้นทุนพลังงานลดลงจากการปรับ Pool gas AOT, AAV, BA, CENTEL, ERW, MINT, SPA, ASAP ไทย-จีนลงนามฟรีวีซ่ามีผล 1 มี.ค. 2567
BDMS, BCH, AOT, WHA, CPALL, CPAXT, BJC, CBG, ITC, AAI, AUCT, PLANB, SABINA, MC, SISB, MASTER, SNNP, SPA, MINT แนวโน้ม 4Q23 เติบโต
หุ้นแนะนําวันนี้
ADVANC (ปิด 220 ซื้อ/เป้า 262 บาท) ประกาศงบฯ 4Q23 พรุ่งนี้ คาดมีกําไร ปกติประมาณ 7.7 พันล้านบาท (+16% YOY, +1% QOQ) ARPU เพิ่มขึ้น ขณะที่ต้นทุนลดลง โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายด้านการตลาด และค่าไฟฟ้า, คาดประกาศจ่ายปันผลสําหรับ 2H23 ที่ 4.60 บาทให้ Dividend yield ประมาณ 2%
ERW (ปิด 5.15 ซื้อ/เป้า 6.40 บาท) ดักเก็งกําไรคาดจํานวนนักท่องเที่ยวพุ่งขึ้น ในช่วงเทศกาลตรุษจีน ส่งผลบวกต่อยอดจองและยอดเข้าพักของโรงแรมในประเทศ คาด ERW ได้ผลบวกมากสุดเนื่องจากมีสัดส่วนรายได้จากในประเทศคิดเป็น 90%