หุ้นไทย ทำจุดต่ำสุดใหม่รอบเกือบ 4 ปี โบรกแนะพักเงินกลุ่ม Defensive

หุ้นไทยทำจุดต่ำสุดใหม่รอบเกือบ 4 ปี โบรกแนะพักเงินในกลุ่ม Defensive-Dividend Play

วันที่ 5 สิงหาคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ฟินันเซีย ไซรัส รายงานว่า ดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET INDEX) ปรับตัวลงต่อเนื่อง หลุดแนวรับบริเวณ 1,281 จุดลงมา ถือเป็นการทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบ 4 ปี (SET เคยลงไปต่ำสุดที่ 1,024.46 จุด เมื่อวันที่ 20 มี.ค. 2563) และถ้าไม่กลับไปยืนเหนือระดับ 1,281 จุด จะทำให้กราฟมีโอกาสลงต่อเนื่อง โดยมองเป้าหมายการลงแรกบริเวณ 1,250-1,260 จุด และเป้าหมายสำคัญบริเวณ 1,225-1,230 จุด

โดยตลาดหุ้นทั่วโลกปรับฐานลงแรงวันนี้ ปัจจัยหลักมาจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐที่ออกมาเมื่อวันศุกร์ (2 ส.ค.) ที่หดตัวแรงกว่าตลาดคาด ทำให้ความกังวลเศรษฐกิจสหรัฐถดถอย (Recession) กลับมาใหม่ บอนด์ยีลด์สหรัฐร่วงต่อ ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ตลาดคาดธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เร่งการลดดอกเบี้ยเพิ่มเป็นไม่ต่ำกว่า 4 ครั้ง

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวลงวันเดียวหนักสุดเป็นประวัติการณ์ -12.4% จากปัจจัยกดดันข้างต้น บวกกับค่าเงินเยนที่แข็งค่าเร็ว เป็นลบกับตลาดหุ้นญี่ปุ่นที่ชอบค่าเงินเยนอ่อนค่า

หุ้นที่เผชิญแรงเทขายหนักสุดคือกลุ่ม Technology ที่ส่วนใหญ่มี P/E แพงอยู่แล้ว และก่อนหน้านี้ Outperform กลุ่มอื่น (MSCI Tech -8% นับจากต้นปี) ทำให้เกิด Correction แรงช่วงนี้ เช่น ตลาดหุ้นไต้หวัน เกาหลีใต้ และ Nasdaq

เทรนต์ดอกเบี้ยโลกที่กลับทิศเป็นขาลง ส่งผลให้ Global REIT กลับมา Outperform ตั้งแต่เดือน ก.ค. เช่นเดียวกับกลุ่ม PF&REIT ของไทยที่ปรับตัวขึ้นแกร่งสวนทาง SET Index

ภาพรวมตลาดทั่วโลกอยู่ในช่วงปรับฐานระยะสั้น ก่อนจะมีโอกาสรีบาวนด์ได้ในระยะถัดไป เนื่องจากหลายดัชนีปรับลงจนทำให้ RSI เริ่มเข้าเขต Oversold สำหรับตลาดหุ้นไทยคาดว่าจะปรับตัวลงด้วยความรุนแรงที่น้อยกว่า เนื่องจากมีหุ้น Technology น้อย ระยะสั้นแนะนำพักเงินในกลุ่ม Defensive และ Dividend Play เช่น สื่อสารฯ การแพทย์ โรงไฟฟ้า รวมถึงกลุ่มการบริโภคที่เป็นสินค้าบริการจำเป็น ได้แก่ ADVANC, INTUCH, BDMS, CHG, GULF, GPSC, CPALL เป็นต้น