บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันทำการแรกของปี 2568 คาดชะลอตัว Upside ระยะสั้นยังถูกจํากัด แนวรับ 1,395 จุด แนวต้าน 1,405 จุด ดัชนียังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามามีอิทธิพลนัก รวมถึงกังวลแรงขายจากกองทุน LTF ที่จะครบกําหนดในช่วงต้นปี’68 หุ้นแนะนำ PTTGC-ADVANC
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด รายงานว่า ดัชนีวันทำการแรกของปี 2568 คาดยังเคลื่อนไหวคล้ายกับช่วงปลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามามีอิทธิพลนัก โดยในระยะสั้นมี upside จำกัด บริเวณแนวต้าน 1,405 และ 1,410 จุด ตามลำดับ และมีแนวโน้มชะลอตัว โดยมีจุดติดตามที่บริเวณแนวรับ 1,395 จุด หากต่ำกว่า จะเห็นภาพการชะลอตัวชัดขึ้น และมีแนวรับถัดไปที่ 1,387 จุด
ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์และมีความผันผวนสูง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแรงขายจากกองทุน LTF ที่จะครบกําหนดในช่วงต้นปี 2568 รวมทั้งยังต้องรอปัจจัยชี้นำใหม่ ๆ ซึ่งปัจจุบันยังไม่มีความชัดเจนเพิ่มเติม ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศยังคงต้องติดตามนโยบายการค้าของสหรัฐ รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิต ธ.ค.ของจีนและสหรัฐ
ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนําให้ “Selective Buy”
ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม
สรท.เผยส่งออกปี 2568 มีแนวโน้มขยายตัวลดลงจากปีก่อนจาก ศก. แนะใช้ประโยชน์และเร่งเจรจา FTA หนุน สนค. ประเมินนโยบายการค้าทรัมป์ 2.0 กดดัน ศก. ประเทศคู่ค้าสำคัญของไทย เช่น จีน ยุโรป ญี่ปุ่น
- กกพ.เร่งขับเคลื่อนไฟฟ้าสีเขียวรับนักลงทุน Data Center 1.73 แสน ลบ. โดยการไฟฟ้าประกาศค่าไฟ UGT1 แล้ว พร้อมเปิดลงทะเบียน 2 ม.ค. 2568 จำนวน 600 MW ส่วน UGT2 คาดเปิดรับสมัครได้กลางปี 2568 และ Direct PPA อยู่ระหว่างร่างเงื่อนไขหลักเกณฑ์ดำเนินงาน
- รมว.ท่องเที่ยวฯเผยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ (1 ม.ค.-29 ธ.ค. 2567) ที่ 35,321,592 คน เพิ่มขึ้น 26% YOY นำโดยจีน 6.70 ล้านคน, มาเลเซีย 4.93 ล้านคน และอินเดีย 2.12 ล้านคน
- ก.ล.ต.และ Thai BMA ร่วมปรับปรุงข้อกำหนดสิทธิผู้ออกหุ้นกู้-ผู้ถือหุ้นกู้ รวมถึงเพิ่มประสิทธิภาพผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ เพื่อให้สอดคล้องกับหลักเกณฑ์ของ ก.ล.ต. มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 เม.ย. 2568
- ยูเครนได้ยุติการส่งก๊าซจากรัสเซียสู่ยุโรปในวันพุธ (1 ม.ค.) หลังจากข้อตกลงขนส่งก๊าซผ่านยูเครนระยะเวลา 5 ปีหมดอายุลงเมื่อวานนี้
- ปธน.จีนเผยเชื่อ GDP ปี 2567 จะขยายตัว 5% บรรลุเป้าหมายที่รัฐบาลตั้งไว้ ขณะที่รัฐบาลกลางจีนสั่งรัฐบาลท้องถิ่นเร่งแจกเงินให้แก่กลุ่มประชาชนยากจนก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาลตรุษจีนในปลาย ม.ค.นี้
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนเดือน ธ.ค. ที่ 50.1 ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ส่วนดัชนี PMI ภาคบริการที่ 52.2 โดยดัชนีที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ว่าภาคการผลิตและภาคบริการยังขยายตัว
- ติดตามทิศทางของเม็ดเงินกองทุน LTF ที่ครบกำหนดอายุในช่วงต้นปี 2568 ราว 2.4 แสน ลบ. ซึ่งอาจเป็นแรงกดดันต่อดัชนีในช่วงต้นปี
สำหรับกลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์และผันผวนสูง เนื่องจากความกังวลแรงขายจากกองทุน LTF ที่จะครบกำหนดในช่วงต้นปี 2568 รวมทั้งยังต้องรอปัจจัยชี้นำใหม่ ๆ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 2 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และ 1 ธีม เทรดดิ้งระยะสั้น ดังนี้
- หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากรัฐออกมาตรการเศรษฐกิจเพื่อกระตุ้นการบริโภคในประเทศ ซึ่งในอดีตราคาหุ้นมักปรับตัวได้ดีอย่างน้อย 3 ใน 5 ปี แนะนำกลุ่มพาณิชย์ (CRC HMPRO)
- หุ้น Earnings Play ซึ่งมองราคาหุ้นยังไม่ได้ปรับขึ้น สะท้อนโมเมนตัมกำไร 4Q67 ที่คาดจะเติบโตดี YOY และ QOQ อีกทั้งยังมีศักยภาพการจ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ เลือก GULF OSP AMATA AU TIDLOR BCP
- Trading Idea : นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แนะนำ IVL PTTGC
หุ้นแนะนำวันนี้
PTTGC : มองเป็นหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ขณะที่ 4Q67 คาดกำไรปกติจะดีขึ้น QOQ แรงหนุนจาก Crack Spread ที่ดีขึ้นของผลิตภัณฑ์ขั้นกลางจะช่วยหนุนให้ค่าการกลั่นปรับตัวเพิ่มขึ้น อีกทั้ง Valuation ไม่แพง โดยซื้อขาย PBV 2568F ที่ 0.4 เท่า (-2SD)
ADVANC : มองได้ประโยชน์จากการควบรวมกิจการในธุรกิจสื่อสารโทรคมนาคมอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ 4Q67 คาดกำไรปกติจะเพิ่มขึ้น YOY แรงหนุนจากการแข่งขันทางด้านราคาที่เป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น อีกทั้ง Valuation ในแง่ EV/EBITDA ยังไม่แพงเมื่อเทียบกับภูมิภาค