แบงก์-พลังงาน แห่ออกหุ้นกู้ในต่างประเทศ 1.6 แสนล้าน ระดมทุนรับกลยุทธ์ธุรกิจ
“แบงก์-ธุรกิจพลังงาน” แห่ออกหุ้นกู้ในต่างประเทศ “สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย” เปิดตัวเลขปี 2564 ระดมกว่า 1.6 แสนล้านบาท ย้อนหลัง 4 ปี เฉลี่ยปีละร่วม 2 แสนล้านบาท
กลุ่มแบงก์ขนาดใหญ่ออกหุ้นกู้ตุนเงินกองทุน ส่วน “ธุรกิจพลังงาน” หาเงินทุนขยายกิจการ ล่าสุด “PTTGC” ระดมกว่า 4 หมื่นล้านบาท นำเงินใช้ลงทุนตามแผนกลยุทธ์
นางสาวอริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผยว่า ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา (2560-2564) เห็นสัญญาณบริษัทไทยมีการระดมทุนออกหุ้นกู้ในต่างประเทศค่อนข้างมาก
โดยเฉพาะในช่วงปี 2561-2562 มีมูลค่าการออกหุ้นกู้ 216,894 ล้านบาท และ 234,242 ล้านบาทตามลำดับ แต่ในปี 2563 ลดลงเหลือ 147,883 ล้านบาท และมาปรับตัวเพิ่มขึ้น 9.2% ในปี 2564 อยู่ที่ 161,514 ล้านบาท
ทั้งนี้ ส่วนใหญ่กว่า 80% เป็นการออกหุ้นกู้ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ โดยเฉพาะเมื่อปีที่แล้วแบงก์ขนาดใหญ่มีการออกหุ้นกู้ในต่างประเทศกันเกือบหมด อาทิ ธนาคารกรุงไทย, ธนาคารกสิกรไทย, ธนาคารกรุงเทพ เป็นต้น โดยจะออกเป็นหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่นับเป็นเงินกองทุนขั้นที่ 1
“การที่ต้องไปออกในต่างประเทศ อาจจะเนื่องด้วยหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีความเสี่ยงสูงกว่าปกติมาก นักลงทุนในประเทศอาจจะยังมีความไม่เข้าใจ ในขณะที่นักลงทุนต่างประเทศมีความเข้าใจในตราสารประเภทนี้ดีกว่า เพราะเป็นตราสาร Perpetual Bond ประเภทหนึ่ง” นางสาวอริยากล่าว
นอกจากนี้ ยังมีกลุ่มธุรกิจเรียลเซ็กเตอร์ที่ไปออกหุ้นกู้ในต่างประเทศค่อนข้างมากเช่นกัน แม้ว่าเทียบกับแบงก์แล้ว อาจจะน้อยกว่า แต่ก็ยังเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างใหญ่
โดยกลุ่มธุรกิจที่มีศักยภาพสูง มีการขยายกิจการในต่างประเทศและต้องการใช้เงินตราต่างประเทศในการระดมทุนเพื่อนำเงินไปใช้ คือ กลุ่มพลังงาน ซึ่งพบว่ามีมูลค่าการออกหุ้นกู้ในต่างประเทศมากที่สุดคิดเป็น 44% ของมูลค่าการออกทั้งหมดในช่วงปี 2558-2564 ที่ผ่านมา
ในขณะที่ช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 หลายธุรกิจ เช่น ท่องเที่ยวและขนส่ง ได้รับผลกระทบเต็ม ๆ อาจจะไประดมทุนในต่างประเทศได้ค่อนข้างยาก
นางสาวอริยากล่าวว่า ในปี 2565 นี้ ล่าสุด บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ก็เพิ่งปิดการขายหุ้นกู้สกุลเงินเหรียญสหรัฐ (USD Bond) ให้กับนักลงทุนต่างประเทศไป มูลค่ากว่า 1,300 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นเงินกว่า 4 หมื่นล้านบาท เพื่อนำเงินไปลงทุนตามแผนกลยุทธ์