แบงก์ชาติ UK หวั่นกรณีบริษัทใหญ่สหรัฐล่ม สัญญาณเตือนคล้ายวิกฤตซับไพรม 2008

ผู้ว่าการธนาคารกลางประเทศอังกฤษกล่าวเตือนว่า การล้มละลายของบริษัทสหรัฐรายใหญ่สองแห่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงปัญหาที่กว้างขึ้นในระบบการเงิน และกำลังมีสัญญาณเตือนภัยดังขึ้น จึงต้องจับตาตลาดสินเชื่อเอกชนอย่างใกล้ชิด หวั่นซ้ำรอยวิกฤตการเงินปี 2008 

บีบีซี (BBC) และรอยเตอร์ (Reuters) รายงานว่า แอนดรูว์ เบลีย์ (Andrew Bailey) ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (The Bank of England : BoE) กล่าวต่อคณะกรรมาธิการสภาขุนนางว่า เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพิจารณาถึงความล้มเหลวของสองบริษัทใหญ่สหรัฐ ได้แก่ เฟิร์ส แบรนด์ส (First Brands) ซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนรถยนต์ และไตรคัลเลอร์ (Tricolor) ผู้ให้บริการสินเชื่อซับไพรมอย่างจริงจัง และได้เปรียบเทียบเหตุการณ์นี้กับวิกฤตการเงินหรือวิกฤตซับไพรม (Subprime Mortgage Crisis) เมื่อปี 2008

เขากล่าวว่า ยังไม่แน่ชัดว่าปัญหาเหล่านี้เป็นเพียงปัญหาเฉพาะหน้า หรือเป็นเพียง “นกขมิ้นในเหมืองถ่านหิน” (บางสิ่งบางอย่างที่ส่งสัญญาณเตือนล่วงหน้าถึงอันตรายหรือความล้มเหลว ในลักษณะเดียวกับที่ในอดีต นกขมิ้นที่ถูกนำเข้าไปในเหมือง ซึ่งคือสถานที่ใต้ดินสำหรับขุดถ่านหินหรือแร่ธาตุ จะต้องตายหากอากาศไม่ปลอดภัยต่อการหายใจ ซึ่งเป็นการเตือนคนทำงานเหมือง)

นายเบลีย์ยังกล่าวอีกว่า ธนาคารกลางอังกฤษกำลังวางแผนที่จะ “ทดสอบภาวะวิกฤต” ของบริษัทไพรเวตอิควิตี้และบริษัทสินเชื่อ

การล้มละลายของเฟิร์ส แบรนด์ส และไตรคัลเลอร์ ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับคุณภาพของข้อตกลงในตลาดสินเชื่อเอกชน ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทต่าง ๆ จัดหาสินเชื่อจากผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคาร

นายเบลีย์กล่าวว่า เขาไม่อยากพูดให้ฟังดูน่ากังวลเกินไปในตอนนี้ แต่ยังมีอีกหลายสิ่งที่เรายังไม่รู้เกี่ยวกับเฟิร์ส แบรนด์ส และไตรคัลเลอร์

“ผมคิดว่าคำถามสำคัญ… คือกรณีเหล่านี้มีลักษณะเฉพาะตัวหรือไม่ หรือเป็นสิ่งที่ผมเรียกว่า “นกขมิ้นในเหมืองถ่านหิน” เบลีย์กล่าว

“พวกเขากำลังบอกอะไรที่สำคัญกว่านั้นเกี่ยวกับภาคการเงินและสินทรัพย์ส่วนบุคคลหรือไม่” ผู้ว่าฯแบงก์ชาติอังกฤษกล่าว และคิดว่านี่เป็นคำถามที่เราต้องใคร่ครวญอย่างจริงจัง

ระหว่างที่สินเชื่อภาคเอกชนกำลังถูกปล่อยกู้ นายเบลีย์กล่าวว่าเริ่มมีสิ่งที่เคยเรียกว่าการแบ่งส่วนและการแบ่งย่อยโครงสร้างสินเชื่อ

“และคุณรู้ไหม หากคุณมีส่วนเกี่ยวข้องก่อนเกิดวิกฤตการเงิน สัญญาณเตือนภัยจะเริ่มดังขึ้น ณ จุดนั้น”

เมื่อพิจารณาถึงบรรยากาศของการสนทนาก่อนเกิดวิกฤตการเงินปี 2008 เขากล่าวว่า ในตอนนั้นมีความเชื่อว่าสินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรมนั้น “มีขนาดเล็กเกินกว่าที่จะเป็นระบบ” แต่นั่นเป็น “การตัดสินใจที่ผิดพลาด”

เดอะ การ์เดียน (The Guardian) รายงานเกี่ยวกับการเกิดวิกฤตซับไพรม 2008 ว่า เมื่อการปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่างบ้าคลั่งสิ้นสุดลงด้วยการล่มสลายของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ฤดูร้อนปี 2007 ก็ได้จุดชนวนให้เกิดความวุ่นวายทางการเงินครั้งใหญ่ วิกฤตที่เกิดขึ้นซึ่งยืดเยื้อนานหลายเดือน ในที่สุดก็นำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรง และการช่วยเหลือทางการเงินจำนวนมากทั้งในสหรัฐและยุโรป รวมถึงธนาคาร RBS และ Lloyds ในอังกฤษ

สัปดาห์ที่แล้ว เจมี ไดมอน ผู้บริหารธนาคารเจพีมอร์แกน เชส ของสหรัฐเตือนว่าความล้มเหลวของบริษัททั้งสองแห่งในสหรัฐอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต และเขากล่าวกับนักวิเคราะห์ว่า “ผมมักจะตั้งสติเมื่อเกิดเรื่องแบบนี้ขึ้น”

“ผมไม่ควรพูดแบบนี้ แต่ถ้าคุณเห็นแมลงสาบสักตัว แสดงว่าน่าจะมีแมลงสาบมากกว่านั้น” นายไดมอนกล่าว

ซาราห์ บรีเดน รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษฝ่ายเสถียรภาพทางการเงิน กล่าวต่อหน้าคณะกรรมการกำกับดูแลบริการทางการเงินของสภาขุนนางว่าธนาคารกลางจะตรวจสอบการเงินภาคเอกชน

เธอกล่าวว่า เรามองเห็นจุดอ่อนตรงนี้

“เรามองเห็นความคล้ายคลึงกับวิกฤตการเงินโลก” บรีเดนกล่าว