หุ้น-การเงิน

หุ้นไทยแกว่งตัว 1,365-1,390 จุด รับ GDP สหรัฐหนุน ยังกังวลฟันด์โฟลว์ไหลออก

หุ้นไทย

บล. กรุงศรีฯ ประเมินหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัว 1,365-1,390 จุด แม้ได้ Sentiment บวกจาก GDP สหรัฐ และการชะลอตัวของเงินเฟ้อ รวมถึงราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น แต่ Fund flow ยังคงไหลออกจะกดดันให้ดัชนีผันผวน

วันที่ 26 มกราคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีฯ รายงานตลาดหุ้นวานนี้ SET Index ลดลง 5 จุด (-0.37%) ปิดที่ระดับ 1,376 จุด พักตัวจากที่พุ่งแรง นักลงทุนเทขายหุ้นที่ได้รับผลกระทบจาก US Bond yield พุ่งขึ้น อาทิ หุ้นกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์, ไฟแนนซ์ และโรงไฟฟ้า

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ประเมิน SET แกว่งตัว 1,365-1,390 จุด แม้จะได้ Sentiment บวกจาก GDP สหรัฐ Q4/2566 แข็งแกร่งเกินคาดโดย +3.3% และการชะลอตัวของเงินเฟ้อ รวมถึงราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม Fund flow ต่างชาติที่ยังคงไหลออกจากความกังวล FED ตรึงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงเป็นเวลานานจะกดดันให้ดัชนีผันผวน

ประเด็นสําคัญวันนี้ 1.เศรษฐกิจสหรัฐยังแกร่ง GDP 4Q23 โต 3.3% มากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 2% : สหรัฐประกาศ GDP 4Q23 (ครั้งที่ 1) ขยายตัว 3.3% แม้จะลดลงจากที่ขยายตัว 4.9% ใน 3Q23 แต่ดีกว่าที่ Consensus คาดว่าจะขยายตัว 2% และดีกว่าที่ FED สาขาแอตแลนตาคาดการณ์ผ่าน GDP Now ที่ 2.4% ช่วยคลายกังวลกับประเด็น Recession

2.กลุ่มส่งออก คาดหวังยอดส่งออกเดือน ธ.ค.ขยายตัวเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน:เบื้องต้น Reuter Consensus คาดยอดส่งออกของไทยเดือน ธ.ค.จะขยายตัว 6% YOY เพิ่มขึ้นจากเดือน พ.ย.ที่ขยายตัว 4.9% YOY ขยายตัวเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน ส่วนยอดนําเข้าคาดขยายตัว 7.2% YOY ใกล้เคียงกับเดือน พ.ย. ที่ขยายตัว 10.1% YOY และคาดว่าจะขาดดุลการค้า 1.37 พันล้านบาท

3.คืนนี้ติดตาม PCE Price Index บ่งชี้ทิศทางเงินเฟ้อและดอกเบี้ยของเบื้องต้นสหรัฐ Consensus คาด Headline PCE เดือน ธ.ค.จะทรงตัวที่ 2.6% แต่ Core PCE คาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 3% จาก 3.2% ในเดือน พ.ย. เราให้น้ำหนักเป็นกลาง คาดตัวเลข PCE จะออกมาตามที่ตลาดคาด กดดันให้ FED เลือกคงดอกเบี้ยที่ระดับ 5.5% ต่อไปในการประชุมสัปดาห์หน้า

กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ PTTEP, PTT, TOP, SPRC ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเหนือ 77 US/Barrels AOT, AAV, BA, CENTEL, ERW, MINT, SPA ยอดนักท่องเที่ยวจีนปรับตัวขึ้น BDMS, BCH, WHA, AMATA, CPALL, CPAXT, CBG, ITC, AAI, AUCT, PLANB, SABINA, MC แนวโน้ม 4Q23 เติบโต

หุ้นแนะนําวันนี้ SPRC (ปิด 8.4 ซื้อ/เป้า 10.40 บาท) ตลาดมองข้ามผลขาดทุนใน 4Q23 ไปแล้ว และวันนี้ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบและค่าการกลั่นเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะ Gasoline crack spread เร่งตัวขึ้นทะลุ 20$/bbl จาก 13/bbl ในช่วงต้นปี โดย SPRC จะได้ประโยชน์มากสุด เพราะกลั่นน้ำมันเบนซินมากที่สุดของกลุ่ม

MEGA (ปิด 44 ซื้อ/เป้า 54 บาท) ได้ประโยชน์จากบาทอ่อน เนื่องจาก MEGA มีสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศคิดเป็น 80% ของรายได้รวม ล่าสุดค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 35.75 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่ามากสุดในรอบเกือบ 3 เดือน