หุ้นไทยวันนี้แกว่ง 1,380-1,400 จุด ตลาดขาดปัจจัยใหม่หนุน GDP ไทยต่ำกว่าคาด

หุ้น

บล.กรุงศรีฯ ประเมินหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวกรอบ 1,380-1,400 จุด ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น ตัวเลข GDP ไทยออกมาต่ำกว่าคาด กดดันทิศทางการลงทุน แต่แรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวจะช่วยหนุนดัชนีขึ้นได้

วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2567 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีฯ รายงานตลาดหุ้นวานนี้ SET Index เพิ่มขึ้น 1 จุด (+0.08%) ปิดที่ระดับ 1,387 จุด ผิดหวัง GDP 4Q23 ขยายตัวน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ ประกอบกับมีหุ้น Big Cap ขึ้น XD กดดัชนี อาทิ ADVANC และ PTTEP

สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ประเมิน SET แกว่งตัวกรอบ 1,380-1,400 จุด เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน นอกจากนี้การที่ตัวเลข GDP Q4/66 ของไทยออกมาต่ำกว่าคาดโดย +1.7% และมีการปรับลดคาดการณ์ GDP ปี’67 เหลือ 2.2-3.2% (เดิมคาด 2.7-3.7%) จะเป็นแรงกดดันต่อทิศทางการลงทุน อย่างไรก็ตามแรงซื้อกลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวจะช่วยหนุนให้ดัชนีสลับดีดตัวขึ้นได้

ประเด็นสําคัญวันนี้ 1.สภาพัฒน์ประกาศ GDP 4Q23 ดีกว่าที่กระทรวงการคลังเคยประเมิน แต่ต่ำกว่าที่ Consensus คาดไว้ โดยสภาพัฒน์ประกาศ GDP 4Q23 ขยายตัว 1.7% ดีขึ้นจาก 3Q23 ที่ขยายตัว 1.4% แต่น้อยกว่าที่ Consensus คาดว่าจะขยายตัว 2.5% ส่วนทั้งปี 23 GDP ขยายตัว 1.9% ชะลอลงจากที่ขยายตัว 2.5% ในปี 2022 ส่วนแนวโน้มปีนี้สภาพัฒน์ปรับลดคาดการณ์ GDP เหลือขยายตัว 2.2-3.2% (ค่ากลาง 2.7%) เทียบกับคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 2.7-3.7% (ค่ากลาง 3.2%)

2.วันนี้ติดตาม ธนาคารกลางจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) 1 และ 5 ปี : ตลาดยังคาดหวังจีนกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม แต่เราคงมุมมองเดิมคาด ธนาคารกลางจีนจะคงดอกเบี้ย MLF ทั้ง 1 ปี และ 5 ปีไว้ที่ระดับ 3.45% และ 4.20% ตามเดิม คล้ายกับดอกเบี้ยนโยบาย (MLF) ที่ ธนาคารกลางจีนตรึงไว้ที่ระดับ 2.5% เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา

3.พรุ่งนี้ FED Minutes คาดกรรมการส่วนใหญ่ยังหนุนคงดอกเบี้ยเพื่อคุมเงินเฟ้อ : FED Minutes ช่วงกลางสัปดาห์คาดคณะกรรมการส่วนใหญ่จะยังหนุนให้เฟดคงดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% ต่อไป เพื่อกดดันให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% อย่างไรก็ตามเรามองประเด็นนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่เป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้อยู่แล้ว จึงคาดผลกระทบต่อบรรยากาศการลงทุนจะค่อนข้างจํากัด

กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ PTTEP, TOP, SPRC, BCP, BSRC ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง PSL, TTA, RCL อานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น BDMS, WHA, CPALL, BJC, AAI, PLANB, SABINA, SISB, MASTER, SNNP, SPA แนวโน้ม 4Q23 เติบโต

หุ้นแนะนําวันนี้

ROJNA (ปิด 6.05 ซื้อ/เป้า 7.30 บาท) ROJNA ทํายอดขายที่ดินสูงสุดในรอบ 10 ปี ในปีที่ผ่านมาขายที่ 2,110 ไร่ มากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 500 ไร่ต่อปี ช่วยตุน Backlog ในมือสร้างการเติบโตของรายได้ไปอีก 1-3 ปี ส่วนงบฯ 4Q23 คาดมีกําไรปกติ 453 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% QOQ แต่ลดลง 25% YOY

SPALI (ปิด 19.70 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 23.50 บาท) ประกาศงบฯวันนี้ Consensus คาดมีกําไรสุทธิ 4Q23 ที่ 1,870 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54% QOQ แต่ลดลง 16%YOY เราคาดว่า SPALI จะประกาศจ่ายปันผลครึ่งปีหลังประมาณ 0.5-0.60 บาทต่อหุ้นให้ Dividend yield 2.5-3%