หุ้นไทยรีบาวนด์ ลุ้นแนวต้าน 1,390 จุด ฟันด์โฟลว์พลิกบวก-ECB คงดอกเบี้ยตามคาด

หุ้น

บล.กรุงศรีฯ ประเมินหุ้นไทยรีบาวนด์ต่อแนวต้าน 1,385-1,390 จุด แรงหนุน FED อาจลดดอกเบี้ยปีหน้าอย่างน้อย 3 ครั้ง กดบอนด์ยีลด์ต่ำ-หนุนฟันด์โฟลว์พลิกบวก พร้อม ECB คงดอกเบี้ยตามคาด ลุ้น Digital wallet พยุง GDP ไทยหลัง World Bank คาดปีหน้าอยู่ที่ 3.2%

วันที่ 15 ธันวาคม 2566 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีฯ รายงานว่า ตลาดหุ้นวานนี้ SET Index พุ่ง 21 จุด (+1.54%) ปิดที่ระดับ 1,379 จุด รับข่าวเฟดคงดอกเบี้ย ตามคาดและส่งสัญญาณจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีหน้าหนุนหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลงพุ่งแรง อาทิ อิเล็กทรอนิกส์, ไฟแนนซ์ และโรงไฟฟ้า

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ประเมิน SET รีบาวนด์ต่อแนวต้าน 1,385-1,390 จุด ตอบรับ FED ส่งสัญญาณ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3 ครั้ง ในปี 2567 ส่งผลให้ US bond yield อ่อน ตัวลงต่ำกว่าระดับ 4% และ Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับเป็นบวก นอกจากนี้ราคาน้ํามันดิบที่ปรับตัวขึ้นหลัง องค์กรพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ํามันปีหน้าจะเป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาดในช่วงนี้

ประเด็นสําคัญวันนี้ 1.World Bank ลดคาดการณ์ GDP ของไทยในปีนี้และปีหน้า (มี Digital Wallet บวกเพิ่ม 0.5-1%) โดยธนาคารโลก (World Bank) ลดคาดการณ์ GDP ของไทยในปีนี้และปีหน้าเหลือขยายตัว 2.5% และ 3.2% จากเดิมคาดว่าจะขยายตัว 3.4% และ 3.5% ตามลําดับ เป็นผลจากการหดตัวของการส่งออกและการใช้จ่ายภาครัฐที่ล่าช้า

อย่างไรก็ตาม หากมีโครงการ Digital Wallet GDP จะขยายตัวเพิ่ม อีก 0.5-1% แต่จะมีความเสี่ยงจากขาดดุลงบประมาณที่พุ่งขึ้นเป็น 4-5% ของ GDP (ตามวินัยไม่ควรเกิน 3%)

2.ECB คงดอกเบี้ยตามคาด แต่ลดคาดการณ์ GDP ในปีและปีหน้า : ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.50% ตามที่เราและตลาดคาดไว้นับเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 2 ติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ECB มีมุมมองลบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโดยปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้ลงเป็น 0.60% จาก 0.70% และลดคาดการณ์ GDP ปีหน้าเป็น 0.8% จาก 1%

3.น้ำมันดิบฟื้นตัวหลังดอลลาร์อ่อนค่า และ IEA เพิ่มคาดการณ์อุปสงค์ในปีหน้า โดยน้ํามันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.11 ดอลลาร์ (+3.04%) ปิดที่ 71.58$/bbl จากดอลลาร์อ่อนค่าหลังเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยปีหน้า และ IEA คาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันในตลาดโลกจะเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านบาร์เรล/วันในปีหน้าเพิ่มขึ้นจากคาดการณ์เดิม 130,000 บาร์เรล/วัน

กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ หุ้นที่คาดว่าจะเข้าคํานวณรอบใหม่

SET50 : KCE, ITC, BCP

SET100 : ITC, BA, SISB, SAPPE, QH, RBF, SKY, ICHI, JAS, MOSHI, TKN, SC, PTTEP TOP, SPRC, BCP, PTTGC ราคาน้ํามันดิบดีดตัวขึ้น

หุ้นแนะนําวันนี้

MTC (ปิด 44.25 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 56 บาท) ได้ Sentiment บวกดอกเบี้ยผ่านจุดสูงสุดมาแล้ว หลังเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในปีหน้า ขณะที่ US Bond yield 10 ปี ลดลงแตะระดับ 3.9% ต่ําสุดในรอบ 4 เดือน


PLANB (ปิด 8.45 ซื้อ/เป้า 10.2 บาท) คาดกําไรปีนี้ทําสถิติสูงสุดใหม่และโต ถึง 27% ในขณะที่คาดว่าโมเมนตัมการเติบโตจะดําเนินต่อไปในปี 2024 ซึ่งเราคาดว่าจะโต 31% จาก UR ที่เพิ่มขึ้น และการปรับขึ้นค่าโฆษณา