บลจ.วรรณ มองเศรษฐกิจภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก ยังเติบโต กำไรบริษัทจดทะเบียนโดดเด่นกว่าหุ้นโลก แนะกระจายลงทุนภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก รวมญี่ปุ่น ผ่านกองทุน ONE-APACESG มั่นใจแนวทางธุรกิจเชิง ESG เป็น Megatrend ของโลก
วันที่ 12 กรกฎาคม 2566 พจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วรรณ กล่าวว่า เศรษฐกิจโลกยังมีแนวโน้มชะลอการเติบโตลงจากภาคการผลิตที่ยังอ่อนแอ ปัญหาในภาคธนาคาร และเงินเฟ้อที่มีความหนืด แม้ว่าสถานการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกจะผ่านจุดเลวร้ายที่สุดไปแล้ว ตามการอ่อนตัวของราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ แต่ธนาคารกลางส่วนมากยังไม่วางใจต่อการปรับตัวลงของอัตราเงินเฟ้อ กอปรกับประเด็นด้านภูมิรัฐศาสตร์ เป็นอีกประเด็นที่กดดันบรรยากาศการลงทุน อาทิ สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ยังยืดเยื้อ หรือความสัมพันธ์ระหว่างจีน-สหรัฐ เป็นต้น
- “มะพร้าว” ราคาพุ่งเป็นประวัติการณ์ ลูกเดียว 65-80 บาท เกิดอะไรขึ้น?
- พระราชประวัติ เจ้าฟ้าทีปังกรรัศมีโชติฯ วันคล้ายวันประสูติ 29 เมษายน
- กองทุนประกัน อนุมัติจ่ายเงิน 7.29 พันล้าน มี.ค.-เม.ย. รับรองมูลหนี้เพิ่ม 560 ล้าน
อย่างไรก็ดี การดำเนินนโยบายการคลังแบบขาดดุลยังมีแนวโน้มต่อเนื่องในปี 2023 ทั้งในประเทศพัฒนา (นำโดยสหรัฐและญี่ปุ่น) และกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา (นำโดย บราซิล อินเดีย และจีน) เพื่อพยุงเศรษฐกิจ นอกจากนี้ คาดการณ์ทิศทางเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่ชะลอตัว และอยู่ในระดับที่สูงกว่ากรอบเป้าหมายของธนาคารกลางไม่มาก ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ประเทศในกลุ่ม Asia Pacific สามารถผ่อนคลายนโยบายการเงิน ทั้งในจีน ญี่ปุ่น และอินเดีย หนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจให้ต่อเนื่องในปีนี้
โดยเฉพาะในฝั่งของจีน ซึ่งคาดว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจออกมาเพิ่มเติมจากภาครัฐ หลังเศรษฐกิจค่อนข้างอ่อนแอกว่าคาดในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้ นักวิเคราะห์มีการคาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียน (EPS growth) มีแนวโน้มเติบโตโดดเด่นกว่าหุ้นโลกในภาพรวม อยู่ที่ราว 0.9% ในปี 2023 และ 17.5% ในปี 2024 ขณะที่ Valuation ยังค่อนข้าง laggard เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของหุ้นโลก โดยมองเป็นปัจจัยหนุน upside หุ้น Asia Pacific ในระยะข้างหน้า
ดังนั้น บลจ.วรรณ แนะนำกระจายการลงทุนในกองทุนภายใต้การบริหาร ได้แก่ กองทุนเปิด วรรณ เอเชียแปซิฟิก ESG (ONE-APACESG) เป็นกองทุนประเภท Feeder Fund ผ่านกองทุนหลัก BNP Paribas Green Tiger Fund กระจายการลงทุนในหุ้น Asia Pacific รวมถึงญี่ปุ่น โดยกองทุน ONE-APACESG เน้นหุ้น Asia Pacific ที่เน้นพัฒนาธุรกิจอย่างยั่งยืน มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีอย่างต่อเนื่อง จากแนวโน้มการเติบโตที่โดดเด่นของเศรษฐกิจภูมิภาคนี้ในอนาคต และการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของธุรกิจยุคใหม่ทำให้ ESG เป็นอีก Megatrend ของโลก อีกทั้งยังมีความเสี่ยงจากการดำเนินธุรกิจค่อนข้างน้อย เมื่อเปรียบเทียบกับธุรกิจที่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับเรื่องนี้
สำหรับสัดส่วนการลงทุนของ ONE-APACESG ในปัจจุบัน มีการกระจายในจีน 23.27%, ญี่ปุ่น 21.68%, ไต้หวัน 19.26%, อินเดีย 12.03% ออสเตรเลีย 10.29% โดยกองทุนยังกระจายการลงทุนไปในประเทศเกาหลีใต้ 6.67% และฮ่องกง 4.60% ด้วยเช่นกัน ขณะที่อุตสาหกรรม 5 อันดับแรก ได้แก่ Information technology ประมาณ 35.59%, Industrials 29.99%, Consumer discretionary 17.11%, Consumer staples 5.29% และ Health care 3.36%
“การลงทุนในบริษัทที่เน้น ESG สามารถสร้างการเติบโตที่ดีอย่างต่อเนื่อง จากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของการลงทุนยุคใหม่ ที่ให้ความสำคัญกับการพัฒนาธุรกิจให้มีความยั่งยืน มากกว่าการเติบโตเชิงตัวเลขเพียงอย่างเดียว อีกทั้งยังเป็นปัจจัยที่หนุนการพัฒนาที่ยั่งยืนและน่าสนใจในแง่มุมของ fund flow ของนักลงทุนสถาบันให้ไหลเข้าในหุ้นกลุ่ม ESG อย่างต่อเนื่อง” นายพจน์กล่าว
