หุ้น-การเงิน

ธุรกิจแห่ขาย “หุ้นกู้ ” ตุนเงินสด เซเว่น-AIS-ช.การช่าง ล็อกต้นทุนยาว 10 ปี

หุ้น-กองทุน-แบงก์

ตลาดหุ้นกู้คึกคัก ธุรกิจแห่ระดมทุนล็อกดอกเบี้ยระยะยาว 10-15 ปีมากขึ้น สมาคมตราสารหนี้เผย 4 เดือนแรก ยอดออกหุ้นกู้ใหม่พุ่ง 2.74 แสนล้าน ขยายตัว 38% ชี้ไตรมาส 2 รายใหญ่จ่อคิวพรึ่บ “ทรู-ซีพี ออลล์-LPN-IRPC-ช.การช่าง-เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้” รวมทั้งยักษ์ “เอไอเอส” ประกาศขายหุ้นกู้ครั้งแรกในรอบ 12 ปี ซีอีโอ “สมชัย” ชี้ดอกเบี้ยถูก ล็อกต้นทุนระยะยาวเก็บเงินสดไว้ลงทุน “ซีพี ออลล์-ทรู” กลุ่มเจ้าสัวธนินท์ ขยายวงเงินออกหุ้นกู้เพิ่มอีก 1.3 แสนล้าน

4 เดือนหุ้นกู้ทะลัก 2.74 แสนล้าน

นางสาวอริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผย “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า ในช่วง 4 เดือนแรกของปีนี้ (ม.ค.-เม.ย. 2564) การระดมทุนผ่านการออกตราสารหนี้ภาคเอกชน (หุ้นกู้) รวม 274,139 ล้านบาท เทียบช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ 199,000 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นถึง 38%

โดยในไตรมาส 2/64 ยังมีบริษัทขนาดใหญ่ยังมีแผนจะออกหุ้นกู้เพิ่มอย่างต่อเนื่อง โดยจะมีหุ้นกู้ครบดีลในไตรมาส 2 อยู่ที่ 160,600 ล้านบาท สำหรับเดือน เม.ย. 64 ที่ผ่านมา พบว่ามียอดออกหุ้นกู้ใหม่ทั้งหมดกว่า 76,000 ล้านบาท เกินกว่ายอดหุ้นกู้ครบดีลที่ 63,000 ล้านบาท สะท้อนถึงการที่ภาคธุรกิจมีการระดมทุนโดยเสนอขายหุ้นกู้เพิ่มมากขึ้น นอกจากเป็นการออกหุ้นกู้เพื่อไถ่ถอนหุ้นกู้ที่ครบกำหนดไถ่ถอนแล้ว ก็อาจเป็นจังหวะระดมสภาพคล่อง

ธุรกิจล็อกต้นทุนดอกเบี้ย

นางสาวอริยากล่าวว่า เหตุผลที่ช่วงนี้มีการระดมทุนเสนอขายหุ้นกู้ค่อนข้างมาก เนื่องจากช่วงเดือน มี.ค. 64 ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (บอนด์ยีลด์) ปรับตัวเด้งขึ้นสูงตามบอนด์ยีลด์สหรัฐ โดยรุ่นอายุ 10 ปีดีดตัวทะลุ 2% ไปแตะระดับสูงสุด 2.05% ของปีนี้ แต่ปัจจุบันปรับลงมาเหลือระดับ 1.84% (ณ วันที่ 28 เม.ย. 64) หรือปรับลดลงมา 20 สตางค์ ซึ่งช่วงนี้ถือว่าตลาดค่อนข้างนิ่งแล้ว ทำให้สำหรับผู้ออกหุ้นกู้ (issuer) ก็อาจจะสบายใจที่จะกำหนดอัตราดอกเบี้ยเสนอขายได้ และในฝั่งนักลงทุน (investor) ยังมีความต้องการที่สูง เนื่องจากสภาพคล่องในตลาดค่อนข้างมาก ดังนั้น บริษัทที่เตรียมการออกหุ้นกู้ไว้ก่อนหน้านี้แล้ว จึงเลือกจังหวะช่วงนี้ในการเสนอขายกันมาก เพื่อที่จะล็อกต้นทุนทางการเงิน ส่งผลให้ตลาดหุ้นกู้กลับมาคึกคักในช่วงนี้

“โดยช่วงเดือน มี.ค. ผลตอบแทนของหุ้นกู้ เรตติ้ง BBB+ อายุ 5 ปี เด้งขึ้นไปสูงที่ระดับ 4.8% หมายความว่าถ้าผู้ออกหุ้นกู้ช่วงนั้นต้องจ่ายยีลด์สูง แต่ตอนนี้ลดลงมาอยู่ที่ 4.54% หรือถ้าเป็นเรตติ้งหุ้นกู้ A- จากค่าเฉลี่ย 3.41% ลงมาเหลือ 3.2%” นางสาวอริยากล่าว

ยักษ์ใหญ่แห่ระดมทุน

นางสาวอริยากล่าวว่า สำหรับในเดือน พ.ค. 64 มีบริษัทขนาดใหญ่ที่เตรียมเสนอขายหุ้นกู้อีกหลายราย เช่น บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น, แอล.พี.เอ็น.ดีเวลลอปเมนท์, ไออาร์พีซี, แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์, ซีเคพาวเวอร์ รวมทั้งซีพี ออลล์ เป็นต้น นอกจากนี้ ยังมี บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส หรือ AIS ก็มีแผนระดมทุนออกหุ้นกู้ในเดือน พ.ค.นี้ด้วย ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบ 12 ปี ที่เอไอเอสมีการระดมทุนเสนอขายหุ้นกู้

สำหรับช่วงไตรมาส 3/64 จะมีหุ้นกู้ครบดีล 192,300 ล้านบาท และไตรมาส 4/64 จะมีหุ้นกู้ครบดีลอีก 177,600 ล้านบาท โดยในเดือน ธ.ค. มีหุ้นกู้ครบดีล 35,000 ล้านบาท (หักหุ้นกู้ครบดีลของการบินไทย มูลค่า 1,800 ล้านบาท) โดยปีนี้ทั้งปีจะมีหุ้นกู้ครบกำหนดมูลค่ารวมกว่า 730,000 ล้านบาท

“ภายใต้สถานการณ์โควิด บริษัทส่วนใหญ่ยังมีแผนระดมทุนเรื่อย ๆ ทำให้บรรยากาศการระดมทุนไม่หายไป เพราะปัจจุบันลูกค้าสามารถจองซื้อผ่านออนไลน์ได้อยู่แล้ว และนักลงทุนเริ่มคุ้นเคยกับการทำงานที่บ้าน (WFH) หรือติดต่อสื่อสารบนแพลตฟอร์มดิจิทัล” นางสาวอริยากล่าว

AIS หุ้นกู้ดอกเบี้ยต่ำ 1.58%

ด้านนายรณฤทธิ์ วิระชะนัง ผู้บริหารงานตลาดทุนธนกิจ ธนาคารกสิกรไทย ในฐานะผู้จัดการ จัดจำหน่ายหุ้นกู้ชุดใหม่ของ AIS กล่าวกับ “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า มติที่ประชุมผู้ถือหุ้น AIS ปีที่แล้วได้อนุมัติวงเงินออกหุ้นกู้ชุดใหม่รวม 20,000 ล้านบาท แต่ปีที่แล้วทางเอไอเอสได้แหล่งเงินทุนจากสถาบันการเงินหลายแหล่ง จึงยังไม่ได้มีการระดมทุนเสนอขายหุ้นกู้ ดังนั้น ปีนี้ด้วยจังหวะที่เหมาะสม เนื่องจากเป็นช่วงที่ตลาดค่อนข้างมีแอ็กทิวิตี้สูง จึงตัดสินใจออกหุ้นกู้ชุดใหม่

โดยเอไอเอสเตรียมเสนอขายหุ้นกู้ทั้งหมด 3 ชุด วงเงินรวม 6,500 ล้านบาท รุ่นอายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 1.58% ต่อปี มูลค่า 1,000 ล้านบาท รุ่นอายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.14% ต่อปี มูลค่า 2,500 ล้านบาท และรุ่นอายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.69% ต่อปี มูลค่า 3,000 ล้านบาท โดยจะเสนอขายแก่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่เท่านั้น ช่วงวันที่ 5-6 พ.ค. 64

ทั้งนี้ เอไอเอสมีแผนจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนไปลงทุนขยายเน็ตเวิร์ก 5G เพิ่มเติม จากช่วงที่ผ่านมาใช้เงินกู้แบงก์ดำเนินการไปพอสมควรแล้ว ส่วนปีนี้มีแผนจะออกหุ้นกู้ชุดใหม่เพิ่มหรือไม่นั้น อาจต้องรอติดตามนโยบายจากเอไอเอสอีกที เพราะมีข่าวที่กัลฟ์จะทำเทนเดอร์หุ้นอินทัชและเอไอเอส” นายรณฤทธิ์กล่าว

ซีอีโอ AIS ชี้ระดมทุนตุนเงินสด

นายสมชัย เลิศวิสุทธิวงค์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (เอไอเอส) กล่าวกับ “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า การออกหุ้นกู้ของบริษัทเป็นไปตามระบบปกติ แม้เอไอเอสจะมีวงเงินจากธนาคารให้กู้ได้อีกจำนวนมาก แต่ในเมื่อดอกเบี้ยปัจจุบันไม่ได้แพง และการขายหุ้นกู้ได้ระยะเวลายาวกว่าจึงอยากเก็บเงินสดไว้หมุนเวียนให้แข็งแรง เพื่อสามารถที่จะจ่ายค่าคลื่นความถี่ รวมถึงมีเงินลงทุนเครือข่ายได้อย่างต่อเนื่องตามแผน โดยปีนี้ได้ตั้งงบประมาณสำหรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีดิจิทัลไว้ 25,000-30,000 ล้านบาท เพื่อนำศักยภาพของเทคโนโลยี 5G มาฟื้นฟูประเทศผ่านการทำงานร่วมกับอุตสาหกรรมต่าง ๆ ในทุกมิติ

ทรูอนุมัติออกหุ้นกู้อีก 3 หมื่นล้าน

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า มติที่ประชุมผู้ถือหุ้นบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) เมื่อ 28 เม.ย. 2564 ได้อนุมัติการออกและเสนอขายหุ้นกู้จำนวนไม่เกิน 30,000 ล้านบาท จากเดิมที่ได้รับการอนุมัติครั้งก่อนไม่เกิน 150,000 ล้านบาท ทำให้บริษัทมีวงเงินรวมที่สามารถออกหุ้นกู้ทั้งหมดไม่เกิน 180,000 ล้านบาท เพื่อนำเงินที่ได้มาใช้ในการประกอบธุรกิจทั่วไป ลงทุน ขยายธุรกิจ ชำระคืนหนี้สินเดิม ตลอดจนเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท หรือวัตถุประสงค์อื่น ๆ ตามที่คณะกรรมการบริษัทเห็นควร

โดยทรูเตรียมเสนอขายหุ้นกู้ลอตใหม่ วงเงินไม่เกิน 22,000 ล้านบาท ในวันที่ 10-12 พ.ค. 2564 ทั้งหมด 5 ชุด ประกอบด้วย หุ้นกู้ชุดที่ 1 อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.5% ต่อปี, อายุ 3 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ย 3.85% ต่อปี, อายุ 4 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ย 4.2% ต่อปี, อายุ 5 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ย 4.55% ต่อปี และอายุ 1 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ย 2.95% ต่อปี

เซเว่นฯเปิดรูมหุ้นกู้เพิ่ม 1 แสนล้าน

นายเกรียงชัย บุญโพธิ์อภิชาติ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายงานการเงิน (ซีเอฟโอ) บมจ.ซีพี ออลล์ ดำเนินธุรกิจค้าปลีกร้านสะดวกซื้อเซเว่นอีเลฟเวน เปิดเผยว่า บริษัทเตรียมเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป (PO) จำนวน 3 รุ่น คือ รุ่นอายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.00% ต่อปี รุ่นอายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.40-3.60% ต่อปี และรุ่นอายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.90-4.10% ต่อปี

ทั้งบริษัทจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอนและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ทั้งนี้ คาดว่าจะเสนอขายหุ้นกู้วันที่ 11 และ 14-15 มิ.ย.นี้

ขณะที่เมื่อต้นเดือนมีนาคมที่ผ่านมา ซีพี ออลล์ เพิ่งมีการเสนอขายหุ้นกู้มูลค่ารวม 21,900 ล้านบาท ให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และผู้ลงทุนรายใหญ่รวม 4 รุ่น ประกอบด้วย หุ้นกู้อายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.86% ต่อปี หุ้นกู้อายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.42% ต่อปี หุ้นกู้อายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.95% ต่อปี และหุ้นกู้อายุ 15 ปี อัตราดอกเบี้ย 4.64% ต่อปี

นอกจากนี้ ที่ประชุมผู้ถือหุ้น บมจ.ซีพี ออลล์ เมื่อ 24 เม.ย. 2564 มีมติอนุมัติขยายวงเงินเสนอขายหุ้นกู้เพิ่มเติมอีกไม่เกิน 100,000 ล้านบาท เพื่อใช้สําหรับการไถ่ถอนหุ้นกู้ที่ครบกําหนดการชําระคืนหนี้เงินกู้ยืม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการของบริษัท โดยเมื่อรวมกับวงเงินในการออกหุ้นกู้เดิม รวมเป็นวงเงินออกหุ้นกู้ทั้งสิ้นไม่เกิน 295,000 ล้านบาท

ช.การช่างระดมทุน 7 พันล้าน

นอกจากนี้ ในกลุ่มธุรกิจรับเหมาก่อสร้าง บมจ.ช.การช่าง ก็มีแผนเสนอขายหุ้นกู้ทั้งหมดไม่เกิน 7,000 ล้านบาท เป็นการเสนอขายนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ ในช่วงวันที่ 5-6 พ.ค.นี้ แบ่งเป็น 4 ชุด คือ อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 1.97% ต่อปี อายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.39% ต่อปี อายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ย 3% ต่อปี และอายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.45% ต่อปี ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ “A-” แนวโน้ม “stable”

ด้านนายชวลิต ทิพพาวนิช ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ.ไออาร์พีซี หรือ IRPC เปิดเผยว่า บริษัทเตรียมออกและเสนอขายหุ้นกู้ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จำนวน 5 รุ่น ประกอบด้วย หุ้นกู้อายุ 5 ปี เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี และหุ้นกู้อายุ 3 ปี 7 ปี 10 ปี และ 15 ปี เสนอขายผู้ลงทุนสถาบัน และผู้ลงทุนรายใหญ่ ซึ่งจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยช่วงต้นเดือน พ.ค.นี้ ซึ่งคาดว่าจะเปิดจองซื้อในวันที่ 17-19 พ.ค.นี้

ขณะที่บริษัท เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้ประกอบการพัฒนาธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ครบวงจรในเครือเจ้าสัวเจริญ สิริวัฒนภักดี เสนอขายหุ้นกู้ให้นักลงทุนสถาบัน วงเงิน 5,000 ล้านบาท อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.16% ต่อปี เสนอขายในวันที่ 6 พ.ค.นี้ วัตถุประสงค์เพื่อชำระคืนหนี้สถาบันการเงิน/ไถ่ถอนหุ้นกู้ หรือลงทุนพัฒนาโครงการ และเงินทุนหมุนเวียน นอกจากนี้ ในกลุ่มธุรกิจอสังหาฯยังมี บมจ.พฤกษา โฮลดิ้ง ที่เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ให้นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ วงเงิน 3,000 ล้านบาท อายุ 3 ปี ในช่วงวันที่ 25 พ.ค.นี้ วัตถุประสงค์เพื่อนำไปชำระหุ้นกู้ทั้งจำนวนที่จะครบกำหนด ในวันที่ 31 พ.ค. 2564